Dix milliards de capital-investissement quantitatif : l'investissement quantitatif entre dans l'ère de « l'agriculture intensive » et l'IA apporte de nouveaux changements à l'industrie

Chen Shan, journaliste du Economic Observer Network Du 6 au 8 juillet, la Conférence mondiale sur l'intelligence artificielle (WAIC) 2023 s'est tenue à Shanghai. Lors du Data Intelligence Forum qui s'est tenu le 7 juillet, les fondateurs de deux sociétés de capital-investissement quantitatif de plusieurs dizaines de milliards, Black Wing Asset et Kuande Investment, ont respectivement prononcé des discours sur des sujets tels que « L'application de l'IA dans le domaine de l'investissement quantitatif » et « Focus sur le développement futur de l'intelligence artificielle". Tous pensent qu'avec le développement continu de l'intelligence artificielle et l'approfondissement de l'intégration de l'IA et de l'investissement, le domaine de l'investissement quantitatif ouvrira la voie à de nouveaux changements et opportunités.

L'investissement quantitatif national est entré dans l'ère de « l'agriculture intensive », a annoncé Zou Yitian, fondateur de Black Wing Assets, lors du forum, après plus de dix ans de développement. À en juger par l'histoire du développement du secteur national de l'investissement quantitatif, de 2012 à 2017, la plupart des gestionnaires quantitatifs utilisaient encore principalement des modèles tels que l'OAS (stratégies de valeur et de dynamique). À partir de 2017, un grand nombre de gestionnaires quantitatifs ont commencé à utiliser l'apprentissage automatique traditionnel ; modèle ; après 2020, de nombreux managers se tourneront vers des modèles d’apprentissage profond.

Selon les rapports, Blackwing Asset a été fondée en 2014 et est un vétéran quantitatif bien connu en Chine. Les catégories d'investissement de la société couvrent les actions, les matières premières et les obligations convertibles. Il s'agit d'un fonds de capital-investissement multi-actifs et multi-stratégies. Le processus d'investissement de l'entreprise repose principalement sur des données et des modèles, et il s'agit d'une entreprise purement technologique.

Zou Yitian a déclaré qu'actuellement, le processus d'investissement quantitatif de l'entreprise comprend principalement quatre liens : la collecte de données, l'exploration de facteurs, la prévision des revenus et l'optimisation du portefeuille, et la technologie de l'IA est utilisée dans chaque lien. L'ensemble de l'investissement quantitatif peut obtenir une énorme autonomie grâce aux trois éléments que sont les données, l'algorithme et la puissance de calcul dans le domaine de l'IA. Au cours des deux dernières années, l'augmentation substantielle du volume de données a fourni un flux constant de nourriture de haute qualité pour les algorithmes d'IA. Dans le même temps, l'augmentation substantielle de l'excellente puissance de calcul a jeté les bases permettant aux entreprises d'analyser et d'utiliser des données massives. modèles complexes.

Pour Zou Yitian, après plusieurs générations de développement, l'intelligence artificielle a fondamentalement atteint ses capacités de perception initiales, mais son raisonnement, son interprétabilité et ses capacités cognitives doivent encore être améliorées. Il estime que le développement futur de l’intelligence artificielle se concentrera sur quatre aspects : les grands modèles de langage, l’apprentissage par renforcement, les graphes de connaissances et l’IA explicable. Il est fermement convaincu qu'à mesure que la technologie de l'intelligence artificielle continue de progresser, la productivité de diverses industries augmentera rapidement, apportant une nouvelle révolution au secteur de l'investissement quantitatif.

Parlant de l'application de l'IA dans le domaine de l'investissement quantitatif, Feng Xin, co-fondateur de Kuande Investment, a présenté lors du forum ci-dessus que l'entreprise utilise principalement une combinaison d'apprentissage statistique et d'apprentissage automatique. Il estime qu'il existe de nombreux domaines de l'IA qui continueront à être étudiés en profondeur dans le domaine quantitatif à l'avenir, tels que le traitement de texte, l'analyse des réseaux sociaux, les bases de données graphiques, les graphiques de connaissances, etc.

Feng Xin estime également qu'avec l'amélioration des talents en gestion quantitative, les sociétés d'investissement quantitatif ont le potentiel de devenir une force importante dans le domaine technologique. L'investissement de haute technologie du capital-investissement est déterminé par la quantification de ses propres attributs technologiques et par la demande itérative de mises à jour technologiques. D'un autre côté, la structure des flux de trésorerie des sociétés d'investissement quantitatif est différente de celle des sociétés de recherche technologique, et elles peuvent s'engager dans des activités de recherche et de conception avec des objectifs à plus long terme. En outre, les sociétés d'investissement quantitatif disposent d'abondantes ressources en talents et de solides capacités de recrutement de talents, afin de mieux servir l'exploration technologique.

Feng Xin a déclaré qu'en ce qui concerne les perspectives d'investissement quantitatif, nous ne devons pas surexagérer son rôle, ni surestimer sa valeur. Phrase réécrite : Nous devons nous concentrer sur le développement à long terme et établir des relations de confiance à long terme avec les investisseurs, tout en communiquant efficacement avec les régulateurs. En outre, l'investissement quantitatif ne doit pas être basé sur l'échelle.L'échelle de gestion est certes un chiffre très important, mais pour le secteur de la gestion d'actifs, l'évaluation des capacités est la plus critique.

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