トークンエコノミクスの概要: 投資前に確認すべき指標は何ですか?

編集者: Felix、PANews

良いトークン エコノミクスがあれば、1 年以内にトークンが何百倍も成長する可能性がありますが、悪いトークン エコノミクスではトークンが 90% 下落する可能性があります。トークンエコノミクスを理解することは、暗号通貨における最も重要なスキルです。トークン経済学を理解していなければ、投資家として成功することは困難です。学習することは非常に重要です。盲目的に取引しないでください。そうしないと、損失が発生する可能性があります。 Crypto KOL cyclop はトークンエコノミクスの概要を説明しました。ここにトークンエコノミクスの完全なガイドがあります。

最初に、たとえば CMC で潜在的なコインを探し始めると、以下が表示されます:

• 時価総額 (MC)
• 総供給額
• 浮動株
• 完全希薄化価値 (FDV)

これらは基本的な供給指標です:

• 流通量: 現在流通しているトークン
• 総供給量: 存在する可能性のあるトークンの総量
• MC: 流通総額 (米ドル)
• FDV: 総供給量の合計値 ( USD)

これらの指標を理解することで、コインの可能性を評価することができます。しかし、そのためには、単なる名目上の概念以上のことを理解する必要があります。また、それらがどのように機能し、価格にどのように影響するかを理解する必要があります。

まずは供給から始めましょう。トークンには 2 つのパスがあります:

• インフレ
• デフレ

インフレ トークン: トークンの供給が増加する可能性があり、これをリリースと呼びます。

リリースは通常、価値の減少につながるため、マイナス要因となります。ただし、放出が遅く、少量であれば、価値に重大な影響を与えることはありません。

デフレトークン: トークンの供給が時間の経過とともに減少する状況。これは、プロジェクトがトークンを買い戻して燃やすときに発生します。理論的には、供給を減らすと価値が高まるはずですが、それは単なる理論です。

次に、トークンの発行と有効期間を決定する主な要素、つまり割り当てと配布について説明します。

2つの方法があります:

• プレマイニング (初期投資家、チーム、アドバイザーなどに分配)
• 公平な分配 (誰もが平等な購入資格を持っています)

ほとんどのプロジェクトはプレマイニング方法を採用しています。

なぜこのアプローチが重要なのでしょうか?

なぜなら、TGEが100%でトークンの50%が投資家に割り当てられている場合、投資家はいつでもトークンを売却でき、個人投資家が出口流動性の受け手になる可能性があるからです。だからこそ知っておく必要があるのは:

• TGE 割り当て
• 権利確定 (トークンロック)
• クリフ (クリフ期間)

トークン割り当てには通常、次の受付タイプがあります:

• プライベートセール (投資家、KOL など) ) )
• 公開販売 (個人投資家)
• マーケティング
• エコシステム (賭け金、報酬など)
• Airdrop

どうやってトークンを販売するのですか?

トークンが発行される日をTGEといいます。

• TGE 割り当ては、上記のすべての個人に割り当てられたトークンの割合 (10-20%) です
• クリフは、TGE 後、次の権利確定までの期間です
• 権利確定とは、一定の割合のトークンが段階的にリリースされることを指しますmonth

最近、一部のプロジェクトでは、TGE の割合が低く (最大 20%)、その後数か月のクリフ期間と 12 か月以上の権利確定期間が続く方法が採用されています。

このアプローチはプロジェクトの長期的な成功により適しているため、投資する前にこれらすべての詳細を確認することが重要です。

今日のコインが成功するためのもう 1 つの重要な要素は需要です。これが、プロジェクトが個人投資家に特定のトークンの購入を促す理由です。たとえば、深刻なインフレにもかかわらず、人々は生きるためにドルが必要なので、依然としてドルを購入します。

一般的に、トークンの需要を促進する要因は 4 つあります:

• 価値の蓄積
• コミュニティ主導
• ユーティリティ効果
• 価値の蓄積

コミュニティ主導

このサイクルが一般に示したように、コミュニティは需要を強力に推進することができます。 Memecoins の台頭はコミュニティがすべてです。人々はお金が儲かると思うものを買うでしょう。

ユーティリティ効果

トークンを保持することで何らかのユーティリティが得られると、需要が刺激されます。たとえば、トークンをステーキングするには、特定のネットワークなどからトークンが必要です。

価値の蓄積

• ステークホルダーにインセンティブを与える

人々はまた、トークンが何らかの価値を提供できることを期待しています。これは誓約です。ポジションをロックして定期的な報酬を受け取ることができます。これはすべての当事者に利益をもたらし、リスクは比較的低いです。

価値の蓄積

• 保有者にインセンティブを与える

もう一つの選択肢は保有することです。プロジェクトは通常、ホルダーに報酬/エアドロップなどを提供しますが、これは誰にとっても良いことです。保有することで売り圧力を軽減する方法はたくさんあります:

VeToken

• VeTokenはトークンを保有することで取得できます
• 「Ve」は投票エスクローを表し、トークンをロックすることで投票権を取得することを意味します
• 長く保有するほど、累積議決権が増えます

マイニング

• 保有することでマイニング効率も向上します
• 保有すればするほど、より多くの収入が得られます

また、需要がどれほど高くても、誰が保留しているかを理解することが重要であることを理解してください。強力なコミュニティまたはダンパー。これを理解するのはさらに困難です。プロジェクトのコミュニティと関わり、それを分析する必要があります。

また、トークン経済学が悪いにもかかわらず、トークンが上昇する可能性は依然としてあり、その逆もまた同様です。この可能性を常に考慮してください。投資前に確認すべき事項のリストは次のとおりです:

• 総供給量と循環供給量
• 配分と配分
• ロックアップ期間/ロック解除日
• %リリース
• 需要

このような分析を行った後、基本的に次のことが可能になります。プロジェクトが投資する価値があるかどうかを判断します。

以上がトークンエコノミクスの概要: 投資前に確認すべき指標は何ですか?の詳細内容です。詳細については、PHP 中国語 Web サイトの他の関連記事を参照してください。