Guide pour maximiser les revenus des points AirPuff : comment utiliser l'effet de levier pour augmenter les retours attendus

Titre original : "Leveraged Points Farming With Airpuff.io"

Auteur : THOR ET HYPHIN

Compilé par : Deep Tide TechFlow

Introduction

actuellement Dans les activités DeFi, la stratégie consistant à larguer des points grâce à une exposition à effet de levier est probablement la meilleure stratégie. Les participants à l’événement de la saison 1 d’Ethena ont reçu des rendements allant de 100 à 500 % en fonction de leur exposition aux « fragments » d’Ethena. Beaucoup s'attendent à ce qu'Eigenlayer et son écosystème LRT soient comparables en termes de rendement, les points EIGEN étant actuellement évalués entre 0,20 $ et 0,40 $. Une façon d’obtenir ces activités de points consiste à utiliser Airpuff.

Airpuff est un marché de devises multi-chaînes qui offre une exposition à effet de levier à des projets à points tels que Eigenlayer, Renzo, Etherfi, Kelp, Ethena et plus encore. Les utilisateurs peuvent exploiter leurs points jusqu'à 12,75x ou négocier en prêtant des actifs, ce qui peut rapporter des taux d'intérêt annualisés supérieurs à 50 %. Airpuff se prépare pour son $APUFF TGE, le Foundry LBP qui durera jusqu'au 11 avril à 12h00 UTC. Le rapport d'aujourd'hui détaillera le protocole Airpuff, le jeton $APUFF, et donnera enfin des stratégies spécifiques et les rendements attendus.

Utilisez Airpuff pour la campagne Airdrop de points de levier

À la base, AirPuff est composé de deux composants clés qui fonctionnent ensemble pour faciliter les campagnes de points de levier.

1. Prêts

Toutes les opérations de prêt nécessaires sont effectuées via un pool de prêt qui permet aux déposants d'obtenir des rendements élevés sur plusieurs réseaux en fournissant des liquidités à la plateforme.

Il n'y a pas de frais pour les dépôts, mais il y a des frais fixes de 0,2 % pour le retrait d'actifs du pool de prêt.

Les intérêts perçus sur les actifs fournis sont déterminés par l'utilisation du pool de garanties, ce qui signifie qu'ils fluctueront constamment en fonction de la demande. Les intérêts accumulés sont instantanés toutes les heures et distribués à la valeur des jetons prêtés, augmentant ainsi les intérêts.

Dans la plupart des cas, l'ETH est très demandé et offre les rendements les plus attractifs, principalement parce que l'emprunt d'actifs non ETH convertit automatiquement la garantie en ETH lors de l'ouverture d'une position, devenant effectivement longue, créant ainsi. risque de prix supplémentaire pour l'emprunteur.

Un autre avantage de participer au marché des prêts est que les utilisateurs reçoivent une part de tous les points gagnés grâce aux garanties.

Les données de WhalesMarket montrent que les fournisseurs de liquidité ont gagné au total environ 77 000 $ en points dans tous les pools de prêts

Les emprunteurs sont également éligibles à des récompenses plus élevées en fonction des actifs spécifiques offerts (ETH et stETH), du temps et de la quantité fournis pour gagner des points AirPuff. récompenses.

2. Airdrop

Vous pouvez utiliser les Buffs de stratégie de largage natif du protocole pour obtenir des récompenses de largage amplifiées.

Actuellement, il existe 12 buffs différents disponibles sur 3 réseaux différents, la plupart des stratégies liées au LRT fournissant des points EigenLayer tout en fournissant également des incitations de protocole natif. Cependant, il existe également des options qui incluent des récompenses écosystémiques uniques supplémentaires (par exemple, des points de mode pour la stratégie en mode).

En fonction de la stratégie, les utilisateurs peuvent exploiter plusieurs options de garantie pour maximiser les récompenses potentielles des événements, y compris AirPuff, avec un effet de levier jusqu'à 15x. Lorsque vous empruntez ou prêtez sur un actif, assurez-vous d’être conscient des taux d’intérêt plus élevés que la normale et de prendre en compte la complexité de l’utilisation de garanties non ETH.

10 % de tous les points gagnés grâce aux positions à effet de levier seront distribués aux prêteurs et 5 % seront distribués aux participants à veAPUFF. Il y a également des frais fixes de 0,2% pour la clôture d'une position.

Pour les spéculateurs ayant un appétit pour le risque plus faible, vous pouvez également choisir l'option airdrop sans effet de levier tout en profitant des récompenses et des incitations offertes par la plateforme.

Rendements projetés

Pour illustrer les rendements potentiels de la stratégie, regardons le jeton de re-staking liquide rsETH de Kelp. L'image ci-dessous montre le coffre-fort sur Airpuff. Bien qu'elle soit presque pleine aujourd'hui, sa capacité devrait augmenter à l'avenir.

Dans cet exemple, prenez 5 ETH comme garantie et prêtez du wstETH contre celui-ci avec un effet de levier 10x. Chaque cycle convertit ensuite wstETH en rsETH. Étant donné qu'Airpuff tire des points et les distribue aux détenteurs et aux prêteurs de veAPUFF, l'effet de levier effectif des points est de 8,5x. Dans le coin inférieur gauche, vous pouvez voir les taux d’intérêt de divers actifs.

Ce qui suit est le calcul du rendement de cette stratégie. Les valeurs Eigen Points et Kelp Miles sont basées sur les prévisions de TVL et de pourcentage de largage d'un autre article et doivent être prises avec des pincettes (bien que ces prix soient plus conservateurs). Comme on peut le constater, en déposant 5 ETH, avec un effet de levier 10x et une durée de 30 jours, et en prêtant du wstETH, la stratégie génère un retour sur investissement de 16,94 %, ce qui équivaut à un rendement annualisé d'environ 206 %. Gardez à l’esprit qu’il existe de nombreuses hypothèses ici, de sorte que les rendements réels peuvent différer des estimations.

Avec des taux d'utilisation supérieurs à 80 % sur différents marchés, les taux d'emprunt sont actuellement très élevés, ce qui a un impact négatif sur les rendements (près de 6 000 $ d'intérêts payés). Plus d'informations à ce sujet ci-dessous :

• 0-80% Utilisation : Les tarifs augmenteront linéairement de 5% à 15%.

• Utilisation de 80 à 100 % : le taux d'intérêt augmentera linéairement de 15 % à 45 %.

Pourquoi ne pas emprunter en USDC ou ARB puisque le taux d'emprunt est bien plus bas ? Parce que vous devez supporter davantage de risques de liquidation. Si la valeur du rsETH par rapport à l'USDC ou à l'ARB baisse, vous pourriez être liquidé et perdre la totalité de votre dépôt. À mesure que l’effet de levier augmente, le risque de liquidation augmente également. Le risque est beaucoup plus faible lorsque vous prêtez du wstETH car ils suivent tous les deux l’ETH, mais vous pourriez également être liquidé si le rsETH était découplé. Par rapport au prêt de wstETH, les récompenses pour le prêt d'ARB sont les suivantes :

Comme vous pouvez le voir, les récompenses sont plus élevées. Il est toutefois important de noter que le risque de liquidation est également plus élevé.

TGE & $APUFF

Les premiers déposants d'Airpuff peuvent non seulement gagner des points de base via Eigenlayer et LRT, mais également gagner des « Points Airpuff », qui seront convertis en un airdrop $APUFF en mai. Au total, 7 % de l'approvisionnement en $APUFF sera acheminé aux utilisateurs du protocole sur deux saisons. 4 % d’entre eux seront largués par avion au cours de la première saison, et 3 % supplémentaires le seront la saison suivante. Pour plus d’informations sur la façon de se qualifier, veuillez consulter cette page.

De plus, le $APUFF Liquidity Boot Pool (LBP) est actuellement en ligne sur Fjord Foundry du 8 avril à 00h00 UTC au 11 avril à 00h00 UTC. Au moment d'écrire ces lignes, Airpuff a levé 2,5 millions de dollars en APUFF en LBP, ce qui portera la capitalisation boursière du jeton à 8,7 millions de dollars et celle du FDV à 58 millions de dollars. Cliquez ici pour accéder au site Web du LBP :

Une fois le LBP terminé, les jetons $APUFF seront répertoriés. L'offre initiale en circulation est de 16% (15% de LBP et 1% de placement privé). Voici quelques mesures de comparaison entre Airpuff, Pendle et Gearbox.

APUFF Tokenomics

Airpuff utilise le modèle à double jeton de $APUFF. Les utilisateurs peuvent choisir de verrouiller $APUFF pour gagner veAPUFF (similaire à vePENDLE), ce qui leur donnera le droit de voter sur l'attribution d'incitations symboliques sur divers marchés et de gagner des récompenses grâce à la corruption. Ces pots-de-vin proviennent des bénéfices versés par les protocoles à Airpuff pour développer des stratégies de bibliothèque et des émissions directes afin de promouvoir la croissance de leurs protocoles et d'en accroître l'adoption.

Pour renforcer davantage la base de détenteurs de jetons et pour être éligibles à l'émission $APUFF, les utilisateurs doivent verrouiller au moins 5 % de la valeur de leurs avoirs dans veAPUFF. Enfin, Airpuff prélève des frais de 5 % sur les points gagnés par tous les prêteurs et emprunteurs (points Eigen, points LRT, etc.) et les distribue aux détenteurs de veAPUFF pour augmenter encore l'utilité du jeton.

Conclusion

2024 est l'année de l'échange de points, et Airpuff le fait d'une manière unique avec son marché monétaire et son effet de levier intégré. Dans les mois à venir, Airpuff intégrera de nouveaux coffres, lancera davantage de projets en chaîne et émettra des jetons $APUFF pour donner aux utilisateurs une plus grande exposition à divers projets ponctuels.

Ce qui précède est le contenu détaillé de. pour plus d'informations, suivez d'autres articles connexes sur le site Web de PHP en chinois!