Curve lance Curve Lend, un marché de prêts ! Réduisez les risques grâce à une liquidation douce

Monnaie stable Le protocole de premier ordre AMM Curve a publié hier son propre marché de prêt Curve Lend. Contrairement aux plateformes de prêt traditionnelles telles qu'Aave, Curve adopte un mécanisme de liquidation unique pour réduire efficacement le risque de liquidation des utilisateurs. En outre, Curve permet également aux utilisateurs d'ouvrir librement le marché des prêts pour divers jetons, offrant ainsi aux utilisateurs des choix plus flexibles. Le lancement de Curve Lend apporte de nouveaux outils de prêt au marché des crypto-monnaies, offrant aux utilisateurs une plus grande variété d'options de prêt et devrait promouvoir davantage le développement de l'écosystème DeFi.

Introduction à Curve Lend

Curve Lend est un marché de prêt sans autorisation. Les utilisateurs peuvent utiliser le prix Oracle pour emprunter du crvUSD avec n'importe quel actif et réaliser des opérations longues et courtes sur l'actif.

Curve Lend Lending Page

Curve Lend Soft Liquidation : LLAMMA

Curve Lend est construit sur la base de l'algorithme de liquidation unique de Curve, LLAMMA. Cet algorithme injecte la garantie de l'emprunteur dans le modèle AMM et utilise l'échange automatique AMM pour une liquidation partielle, réduisant ainsi le risque de liquidation complète lorsque le prix de la garantie fluctue. L’équipe appelle ce mécanisme le mode de liquidation douce. L'algorithme LLAMMA de Curve Lend vise à réduire l'impact des fluctuations du marché sur les garanties grâce à des méthodes de liquidation intelligentes, offrant aux utilisateurs une expérience de prêt plus stable et durable. Cette méthode de compensation unique apporte un environnement plus robuste et plus sécurisé au marché des prêts et offre aux utilisateurs des services plus fiables. Grâce à l'application de l'algorithme LLAMMA, l'équipe Curve a introduit un nouveau modèle de prêt à l'écosystème DeFi, offrant aux utilisateurs plus de protection et de choix. Curve Lend

Les marchés de prêts traditionnels tels qu'Aave doivent contrôler strictement les types de jetons de garantie et garantir une liquidité suffisante de la garantie pour réduire considérablement le risque de créances irrécouvrables. Différent du marché des prêts traditionnel, Curve Lned dispose de sa propre liquidité en raison du mécanisme de liquidation douce de LLAMMA, ce qui le rend plus réceptif aux types de garanties et peut créer un marché plus diversifié. L'équipe a déclaré qu'elle pouvait prêter n'importe quel jeton pris en charge par LLAMMA avec crvUSD.

Cependant, la liquidation douce n’est pas sans inconvénients. Une fois que les fluctuations des prix déclenchent une liquidation douce, même si le prix de la garantie revient ultérieurement à son état d'origine, étant donné qu'une partie des frais de traitement est facturée pour les transactions via AMM, l'usure du capital sera plus importante que sur le marché des prêts traditionnel.

Architecture de conception de Curve Lend

L'ensemble du système de Curve Lend est similaire au protocole de frappe de crvUSD. Le marché de prêt de chaque jeton a un contrôleur (Controller), un LLAMMA et une trésorerie (Vault) distincts.

Architecture de conception Curve Lend

Le contrôleur est une sorte d'interface en chaîne où la plupart des opérations utilisateur se produisent. Par exemple, la création d’un prêt, le remboursement d’un prêt ou la gestion d’un prêt existant se font via ce contrat.

LLAMMA est un modèle de trading AMM qui détient des actifs hypothécaires et est également la clé pour effectuer une liquidation douce.

Le trésor est un protocole destiné aux personnes qui prêtent des fonds pour fournir des actifs. Il adopte la spécification ERC-4626 pour améliorer la composabilité et la sécurité. Cependant, le contrat ne contient en réalité aucun actif, mais est détenu par le responsable du traitement.

Stratégie de développement DeFi pour élargir la gamme de produits

Curve Lend est un tout nouveau produit créé par l'équipe utilisant l'architecture technique existante pour entrer sur le marché des prêts relativement mature avec des produits innovants. Cependant, l’acceptation par le marché des avantages et des inconvénients d’une liquidation douce reste à voir au fil du temps.

En plus du protocole de trading stablecoin original, Curve continue de lancer des stablecoins, d'autres protocoles de trading de crypto-monnaie, des protocoles de prêt, des protocoles de gouvernance DAO, etc., pour améliorer la gamme de produits et répondre aux besoins multiformes de gestion financière des utilisateurs.

La stratégie de Curve est similaire à celle d'Uniswap, Frax et Alpacafinance. Ils continuent tous à lancer des services financiers diversifiés, et leurs publics sont progressivement segmentés et niches pour créer un positionnement spécial.

On peut prédire que les protocoles DeFi de premier ordre continueront d'approfondir et d'élargir leurs services dans le domaine financier pour servir le marché de niche de groupes de clients spécifiques.

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