Selon une annonce du 8 juillet, la conversion entraînera l'échange d'environ 45 millions d'actions ordinaires de Core Scientific contre 260 millions de dollars de dette convertible.
Le mineur de Bitcoin (BTC) Core Scientific a annoncé la conversion obligatoire de ses obligations convertibles garanties en circulation arrivant à échéance en 2029.
La conversion verra près de 45 millions d'actions ordinaires de Core Scientific être échangées contre 260 millions de dollars de dette convertible, a révélé une annonce du 8 juillet.
La conversion obligatoire a été déclenchée le 5 juillet. lorsque le cours de l'action de Core, basé sur le cours moyen pondéré par le volume quotidien (VWAP), est resté supérieur à 2,1 milliards de dollars pendant 20 jours de bourse consécutifs.
Les billets seront convertis en actions ordinaires le 10 juillet. Les détenteurs recevront des actions sur la base d'un prix de conversion et en espèces pour toutes les actions partielles auxquelles ils ont droit.
Les billets convertibles garantis de Core offraient deux options d'intérêt : 10 % par an payé entièrement en espèces, ou 6 % par an en espèces plus 6 % par an en actions, calculé sur la base sur le cours moyen sur 20 jours.
Au moment de la rédaction de cet article, les actions Core (CORZ) se négocient à 10,14 $ sur le Nasdaq, en baisse de 1,5 %. Cependant, au cours des six derniers mois, l'action a enregistré des gains de 194,2 %.
Faillite de Core Scientific et billets convertibles
Les billets convertibles ont été émis dans le cadre de la procédure de faillite de Core. En janvier, Core Scientific est sortie de la faillite après que son plan de réorganisation ait été confirmé par le tribunal des faillites du district sud du Texas.
Dans le cadre du plan, les détenteurs de billets ont reçu 1,201 $ par valeur nominale de 1 $ pour les billets arrivant à échéance en août et 1,628 $ par valeur nominale de 1 $ pour les billets convertibles arrivant à échéance en avril.
« La conversion [...] met en évidence les progrès significatifs que nous avons réalisés depuis notre sortie de faillite plus tôt cette année », a déclaré le PDG de Core, Adam Sullivan, dans un communiqué.
Créanciers non garantis
Dans le même ordre d'idées, Core Scientific a également annoncé l'extinction d'une obligation de paiement conditionnel pour les créanciers non garantis.
Conformément aux conditions fixées dans le plan du chapitre 11 de Core, la société avait initialement estimé une responsabilité de 3 millions de dollars envers les créanciers non garantis. Le mécanisme a été conçu pour fournir une compensation supplémentaire aux créanciers chirographaires généraux si les actions de la société ne répondaient pas aux critères de performance.
Cependant, la performance des actions de Core au cours des dernières semaines a éliminé cette obligation, ce qui signifie que la société n'est plus tenue d'effectuer des paiements supplémentaires aux créanciers non garantis généraux.
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