Pada tahun 2023, landskap kewangan terdesentralisasi menunjukkan daya tahan yang ketara dan meletakkan asas yang kukuh untuk jangkaan pertumbuhan pada 2024. Walaupun menghadapi cabaran pasaran beruang sepanjang tahun lalu, projek DeFi telah mengunci nilai kira-kira $43 bilion, menunjukkan potensi yang besar. Di antara projek ini, token dan projek tertentu telah mengatasi prestasi yang lain, menandakan arah aliran utama dan bidang inovasi dalam ruang DeFi.
$MKR dan $COMP merupakan pemacu utama aliran ini, dengan $COMP melonjak 83% dalam minggu berikutan pembangunan projek utama. Situasi ini berkait rapat dengan asas projek baharu, menunjukkan kesan kepimpinan strategik dan inovasi terhadap nilai token. Selain itu, indeks DeFi keseluruhan yang terdiri daripada 8 token DeFi teratas mengikut permodalan pasaran meningkat 56% sejak pertengahan 2023, mengatasi prestasi sektor lain seperti GameFi dan Stake. Perhimpunan itu menandakan prestasi terbaik untuk syiling ini sejak September 2022. Mereka juga mengatasi prestasi ETH berbanding ETH.
Kes-kes ini menyerlahkan daya hidup dan keupayaan industri DeFi untuk menghadapi pasaran beruang sepanjang tahun lalu. Pada tahun 2024, industri DeFi akan menggalakkan pertumbuhan transformatif apabila teknologi Lapisan 2 berkembang, persekitaran kawal selia berkembang dan minat institusi meningkat.
Pada tahun 2024, dengan peningkatan Cancun dan penggunaan EIP-4844, pasaran Lapisan 2 dijangka menyaksikan pertumbuhan yang ketara. Pada masa yang sama, yuran transaksi yang lebih rendah akan merangsang lebih banyak aktiviti perdagangan dan kewangan.
EIP-4844 yang akan datang ialah cadangan penambahbaikan Ethereum penting yang bertujuan untuk memperkenalkan danksharding asli untuk meningkatkan ketersediaan data dan mengurangkan kos pengagregatan. Dengan meningkatkan daya pengeluaran dan mengurangkan kos, EIP-4844 dijangka meningkatkan kebolehskalaan dan kecekapan aplikasi DeFi. Peningkatan ini dijangka membawa kepada penggunaan meluas lebih banyak platform DeFi kerana ia menjadi lebih mesra pengguna dan boleh mengendalikan volum transaksi yang lebih tinggi pada kos yang lebih rendah. Selain itu, peningkatan skalabiliti dan kecekapan menyediakan peluang untuk produk kewangan yang lebih kompleks dalam DeFi, termasuk derivatif kompleks, penyelesaian masa nyata dan penyepaduan lancar aset dunia sebenar melalui proses tokenisasi lanjutan. Ini akan membawa lebih banyak pilihan dan peluang pelaburan yang lebih kaya kepada pengguna.
Penggunaan penyelesaian Lapisan 2 adalah kunci untuk menarik pelabur institusi dan pengguna arus perdana, dan menandakan peralihan penting dalam trajektori pasaran DeFi. Pembangunan Lapisan 2 pada 2024 ialah asas pertumbuhan DeFi, memacu pertumbuhan DeFi, meningkatkan kepelbagaiannya dan meningkatkan integrasi dengan ekosistem kewangan yang lebih luas.
Sepanjang tahun lalu, seluruh industri crypto telah menghadapi peningkatan peraturan, terutamanya dalam bidang pertukaran terpusat (CEX). SEC telah memfailkan saman terhadap bursa seperti Kraken, Coinbase dan Binance, yang telah memberi kesan negatif tertentu ke atas pasaran crypto. Di samping itu, berita peletakan jawatan CZ sebagai peneraju dalam pasaran penyulitan juga telah membayangi situasi kawal selia pasaran penyulitan pada tahun 2024.
Arah aliran utama di negara-negara di seluruh dunia ialah mengukuhkan peraturan secara beransur-ansur untuk mengimbangi hubungan antara inovasi mata wang kripto, perlindungan pelabur dan kestabilan kewangan. Ini kerana terdapat kebimbangan yang semakin meningkat tentang keselamatan, ketelusan dan potensi risiko sistemik platform CEX, dan pengawal selia mula menyedari kepentingan isu ini. Mereka sedang berusaha untuk mencari jalan untuk mempromosikan inovasi sambil melindungi pelabur daripada potensi risiko untuk mengekalkan kestabilan sistem kewangan. Perubahan dalam pendirian ini mencerminkan peningkatan kesedaran dan penekanan pengawal selia terhadap pasaran mata wang kripto.
Untuk DeFi, hala tuju kawal selia lebih berkemungkinan melibatkan garis panduan yang lebih jelas untuk operasi keseluruhan projek DeFi, pematuhan anti pengubahan wang haram dan langkah perlindungan pengguna. Secara optimis, kami mungkin melihat kerjasama antara pengawal selia dan ekosistem DeFi untuk mewujudkan rangka kerja yang menggalakkan inovasi sambil memastikan integriti pasaran.
Penerbitan Bitcoin spot ETF sentiasa menjadi topik spekulasi dan jangkaan yang meluas. Jika pengawal selia terus mengembangkan pemahaman dan pendekatan mereka terhadap mata wang kripto, kita boleh melihat Bitcoin ETF diluluskan pada 2024. Ini akan menandakan satu peristiwa penting, yang berpotensi membawa kepada penglibatan institusi yang lebih besar dan penerimaan arus perdana mata wang kripto. Walau bagaimanapun, ini masih bergantung kepada persekitaran kawal selia yang bersedia menerima produk tersebut, mengimbangi potensi risiko dengan kelebihan yang mereka tawarkan dari segi akses pasaran dan perlindungan pelabur.
Walaupun peraturan menjadi lebih ketat, sistem perundangan pematuhan yang lebih baik juga akan membolehkan institusi mengambil bahagian lebih dalam pasaran mata wang kripto dan meningkatkan penggunaan DeFi. Apabila rangka kerja kawal selia menjadi lebih jelas dan lebih inklusif, institusi yang sebelum ini teragak-agak disebabkan ketidakpastian undang-undang mungkin menjadi lebih yakin untuk melabur. Selain itu, platform DeFi terus berkembang untuk menawarkan keselamatan yang dipertingkatkan dan alatan pengurusan risiko yang akan menjadikan platform ini lebih menarik kepada institusi.
Apabila pelabur institusi kewangan tradisional dengan dana kukuh memasuki bidang DeFi, mereka bukan sahaja membawa pelaburan yang besar, tetapi juga keperluan yang lebih tinggi untuk keselamatan, pematuhan, ketelusan, dsb. Kemasukan institusi akan memacu inovasi dan pembangunan dalam bidang DeFi, menghasilkan produk dan perkhidmatan kewangan yang lebih kompleks yang memenuhi piawaian tinggi ini.
Pertumbuhan dalam penerimaan institusi pada 2024 boleh meningkatkan TVL pasaran DeFi dengan ketara. Pada masa yang sama, pertumbuhan sedemikian juga akan menambah kedalaman industri DeFi, kerana pertumbuhan sedemikian melibatkan pengetahuan pasaran kewangan tradisional profesional yang dibawa oleh pemain institusi dan tanggungjawab mereka kepada pelabur tradisional. Penyertaan mereka boleh membawa kepada pasaran DeFi yang lebih stabil dan matang, yang berpotensi menarik lebih ramai pemain daripada sektor kewangan tradisional.
Adalah dijangka kerjasama antara kerajaan kawal selia dan peserta institusi tradisional akan memberi kesan promosi yang positif ke atas pasaran DeFi. Secara keseluruhannya, 2024 akan menjadi satu lagi tempoh kritikal untuk DeFi selepas DeFi Summer, menandakan transformasi keseluruhan pasaran kepada ekosistem kewangan terdesentralisasi yang lebih bersepadu, stabil dan matang.
Ringkasnya, pasaran DeFi pada tahun 2023 telah menunjukkan daya tahan dan kebolehsuaian yang sangat baik dalam landskap dinamik. Tahun ini menandakan kemajuan yang ketara dan peralihan ke arah lebih jelas dan kestabilan dalam rangka kerja pengawalseliaan. Evolusi teknologi Lapisan 2 membawa peningkatan ketara dalam skalabiliti dan kecekapan, meletakkan asas untuk pengalaman pengguna yang dipertingkatkan dan penggunaan yang lebih luas. Menjelang tahun 2024, potensi penggunaan DeFi oleh institusi adalah faktor utama. Anjakan ini menjanjikan untuk menyuntik modal, kepakaran dan kredibiliti yang ketara ke dalam ekosistem DeFi, yang berpotensi memudahkan pertumbuhan dan kematangannya. Apabila DeFi terus berkembang, ia kekal sebagai bahagian yang cergas dan penting dalam sektor kewangan yang lebih luas, menggabungkan inovasi dengan norma kawal selia dan institusi yang muncul.
Atas ialah kandungan terperinci Prospek pasaran DeFi pada 2024: detik penting untuk inovasi teknologi. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!