Aave Token a battu le marché avec une hausse des prix de 45 %. Voici pourquoi

AAVE a surperformé toutes les autres cryptomonnaies du top 100 en termes de valeur marchande au cours des quatre dernières semaines.

Le jeton Aave (AAVE) est devenu le plus performant parmi les 100 premières crypto-monnaies en termes de valeur marchande au cours des quatre dernières semaines, enregistrant un gain de prix remarquable de 45 % à 135 $ lundi.

Le rallye impressionnant d'AAVE a laissé toutes les autres cryptomonnaies majeures derrière elles, y compris les leaders du marché Bitcoin (BTC) et Ether (ETH). En fait, le deuxième plus performant sur la liste Coingecko est le HNT d'Helium, qui a augmenté de 26 % au cours de la même période.

AAVE a commencé à se redresser fin juillet après que le fondateur d'Aave-Chan Initiative, Marc Zeller, a proposé un changement de frais pour distribuer une partie des revenus excédentaires nets de la plateforme aux acteurs critiques de l'écosystème et racheter des jetons sur le marché secondaire.

"Il y a eu des spéculations selon lesquelles AAVE pourrait activer son 'changement de frais' pour redistribuer les revenus excédentaires générés par la plateforme aux parties prenantes. Cela fait suite à une proposition visant à obtenir des commentaires de gouvernance sur le potentiel du protocole à racheter des jetons en utilisant les revenus excédentaires et à les redistribuer à Les acteurs de l'AAVE et les créateurs de leur stablecoin, GHO", a déclaré à CoinDesk Joshua de Vos, responsable de la recherche chez CCData, fournisseur de données et d'index sur les actifs numériques basé à Londres.

"Cela a stimulé le sentiment du marché autour du projet, avec la possibilité de nouvelles incitations à la détention et au jalonnement d'AAVE", a ajouté Vos.

Une autre proposition appelait au remplacement du processus de liquidation de prêt « saisir et vendre » qui a un impact négatif sur le prix de l'AAVE par un mécanisme de « saisir et brûler » qui utilise le stablecoin GHO et les aTokens d'AAVE, représentant les actifs déposés dans le protocole.

Selon Katie Talati, responsable de la recherche chez Arca, cette proposition dite Umbrella pourrait atténuer les pressions de vente d'AAVE sur le marché.

"La proposition vise à créer un nouveau système, appelé Umbrella, qui utiliserait une variété d'actifs pour couvrir les « créances irrécouvrables » dans le protocole (lorsqu'une position est liquidée et que la garantie ne couvre pas le coût de liquidation) au lieu d'utiliser uniquement le jeton AAVE pour couvrir les créances irrécouvrables, le nouveau système soulagerait donc une partie de la pression de vente sur AAVE", a déclaré Talati dans une note fin juillet.

L'agence Web3 Deelabs a expliqué sur X que les rachats créeraient une pression haussière persistante sur le marché et qu'Umbrella éliminerait l'impact négatif sur le prix de l'AAVE lors des liquidations de prêts. "Cela ne fait qu'effleurer la surface. Il y a beaucoup plus dans cette proposition", a déclaré Deelabs.

Ces propositions visant à remanier la tokenomique d'AAVE et la gestion des risques du protocole ont galvanisé l'intérêt institutionnel pour le jeton, a déclaré la société de trading algorithmique Wintermute.

"La discussion sur la mise à jour de tokenomics a attiré davantage d'attention sur le protocole en juillet, et il est généralement considéré comme un actif défi de premier ordre qui suit la croissance de la crypto en général. De plus, des fonds importants ont été alloués et des notes de recherche ont été rédigé pour leurs investisseurs", a déclaré Wintermute à CoinDesk.

"Nous avons également constaté un flux OTC similaire de la part de contreparties institutionnelles souhaitant s'exposer", a ajouté Wintermute.

Aave est également le premier protocole en termes de revenus et de frais gagnés au cours des quatre dernières semaines. Selon les données suivies par TokenTerminal, Aave a généré plus de 27 millions de dollars de frais, surpassant les autres protocoles de prêt et d'emprunt.

En tant que tel, certains membres de la communauté cryptographique pensent que le jeton est sous-évalué.

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