Detaillierte Analyse der Gründe für die Liquiditätskrise im Währungskreis

In der Finanzwelt gab es lange bevor es Kryptowährungen gab, ein beliebtes Sprichwort über Liquidität: „Man merkt erst, dass man sie braucht, wenn die Dinge gut laufen.“ Wir sehen nie Probleme, da die Liquiditätsniveaus stabil bleiben. Wenn Sie jedoch in einem illiquiden Markt tätig sind, kann ein Mangel an Liquidität auf allen Ebenen schädlich sein. Höhere Liquidität wird immer bevorzugt, da sie mehrere Vorteile mit sich bringt, die im Grunde die Bedeutung der Krypto-Liquidität unterstreichen. Viele Anleger möchten die Gründe für die knappe Liquidität im Währungskreis verstehen. Lassen Sie den Herausgeber sie für alle analysieren.

Die Gründe für die Liquiditätskrise im Währungskreis

Nehmen Sie die FTX-Börse, die aufgrund des Liquiditätsdrucks in letzter Zeit im Währungskreis große Aufmerksamkeit erregt hat, als Beispiel, um mehr über deren Übernahme durch Binance zu erfahren. Dieser Liquiditätsengpass könnte auf die Unsicherheit auf dem Kryptomarkt zurückzuführen sein und Anleger dazu veranlassen, Vermögenswerte zu verkaufen. Auch die „strategische Transaktion“ von FTX und Binance hat große Aufmerksamkeit erregt, und die Due Diligence soll gerade sicherstellen, dass beide Parteien eine dauerhafte Kooperationsbeziehung aufbauen können. Diese Art von Transaktion spiegelt auch wider, dass sich der Kryptowährungsmarkt in einer Phase des schnellen Wandels und der Integration befindet. Changpeng Zhao, Mitbegründer und CEO von Binance, sagte auch, dass FTX Liquiditätsprobleme habe, um die Interessen der Benutzer zu schützen und FTX unterzeichneten eine unverbindliche Absichtserklärung zur vollständigen Übernahme von FTX, um dieses Problem zu lösen. Es wird berichtet, dass das Liquiditätsdilemma von FTX hauptsächlich auf die Insolvenzgerüchte von Alameda Research zurückzuführen ist, einem Hedgefonds im Besitz des Gründers.

Am 2. November veröffentlichte die Kryptowährungs-Website CoinDesk Bilanzdetails von Alameda Research. Aus dem Bericht geht hervor, dass das Unternehmen über Gesamtaktiva in Höhe von 14,6 Milliarden US-Dollar und Verbindlichkeiten in Höhe von rund 8 Milliarden US-Dollar verfügt, darunter Kredite im Wert von 7,4 Milliarden US-Dollar. Unter den Vermögenswerten des Unternehmens ist FTT (der native Verschlüsselungs-Token von FTX) der größte Einzelwert. Er verfügt über etwa 140 Millionen FTT-bezogene Vermögenswerte in Höhe von 5,8 Milliarden US-Dollar, was 88 % seines Nettovermögens ausmacht.

In dem Bericht wurde betont, dass das Unternehmen mehr als 5,8 Milliarden US-Dollar an Finanztransaktionssteuern in seinen Büchern hat, der Umlaufbestand an Finanztransaktionssteuern jedoch nur etwa 4,36 Milliarden US-Dollar beträgt. Die Nachricht löste auf dem Kryptomarkt schnell Bedenken hinsichtlich der Liquidität von FTX aus und die Börse musste sofort massive Abhebungen hinnehmen. Die Finanztransaktionssteuer fiel am Dienstag um mehr als 80 % auf nur noch 4,3 US-Dollar. Laut Daten von CryptoQuant fielen die Stablecoin-Reserven von FTX am Montag aufgrund zunehmender Abhebungen auf ein Jahrestief, nachdem sie in den letzten zwei Wochen um mehr als 90 % zurückgegangen waren.

Die Bedeutung der Liquidität im Währungskreislauf

Untersuchungen zeigen, dass das Liquiditätsrisiko einen erheblichen Einfluss auf die Kryptowährungspreise hat, selbst wenn keine Spekulationsblasen vorhanden sind. Die Aufrechterhaltung einer guten Liquidität ist für Anleger und Händler von entscheidender Bedeutung, um die Auswirkungen dieser Risiken wirksam zu reduzieren. Extreme Preisschwankungen können durch die Untersuchung der Glockenkurve, die die Wahrscheinlichkeitsverteilung der erwarteten Preisergebnisse widerspiegelt, klar nachgewiesen werden. Am Beispiel von Bitcoin sind die Preisschwankungen bei geringer Liquidität heftiger und unvorhersehbarer, da es weiter von einer Normalverteilung (mit reellwertigen Zufallsvariablen) entfernt ist. Diese Situation macht die Preisbewegungen von Bitcoin unsicherer und plötzlicher.

Für die Nicht-Geeks da draußen bedeutet eine hohe glockenförmige Verteilung mit hohen Spitzen, einer dünnen Mitte und einem dicken Schwanz eines. Einerseits besteht das Potenzial für enorme Renditen. Andererseits gibt es plötzliche Verluste. Es ist schwierig, den genauen Zeitpunkt eines Ereignisses vorherzusagen, aber es wird in 100 % der Fälle eintreten.

Diese Verteilung zeigt auch, dass dramatische Boom-Bust-Ereignisse typischerweise keine langfristigen destabilisierenden Auswirkungen auf die Märkte haben. Tatsächlich umfasst der Bitcoin-Preisverlauf Auf- und Abschwünge von bis zu 40 % an einem Tag, was 8 Standardabweichungen vom Mittelwert entspricht. Nach einer solchen Korrektur stabilisierten sich die Preise schnell. Kurzfristig sind Händler jedoch mit erheblichen Risiken konfrontiert, wenn die Liquidität während einer Rallye unzureichend ist. Gute Liquidität ist das Geheimnis zur Reduzierung von Marktrisiken wie BTC/USD, das ein extrem hohes finanzielles Risiko birgt. Eine gute Liquidität kann unter folgenden Umständen die Marktqualität verbessern.

Ich hoffe, dass jeder durch den obigen Artikel die Gründe für die knappe Liquidität in diesem Währungskreis verstehen kann. Das Verständnis der Bedeutung der Kryptowährungsliquidität im Nahen Osten wird zweifellos jedem helfen, bessere Anlageentscheidungen zu treffen und Investitionen zu höheren Kosten zu vermeiden. Im traditionellen Sinne wird Liquidität als die Fähigkeit definiert, Vermögenswerte problemlos in Bargeld umzuwandeln. In der Kryptowelt bezieht sich dies auf die Möglichkeit, Münzen einfach in Bargeld oder andere Münzen umzuwandeln. Illiquide Märkte sind nicht ratsam. Um den Handel in einem solchen Umfeld zu vermeiden, achten Sie bitte genau auf die Geld-Brief-Spannen und prüfen Sie vor dem Handel die Markttiefe. Es gibt viele weitere Leitfäden und Artikel zu allen Kryptowährungen, also bleiben Sie auf dem Laufenden.

Das obige ist der detaillierte Inhalt vonDetaillierte Analyse der Gründe für die Liquiditätskrise im Währungskreis. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!