So treffen Sie korrekte Preisvorhersagen für Kryptowährungen

Wie bewertet man digitale virtuelleAssets richtig? Wie bewertet man Kryptowährungen am besten? Bitcoin 63.212 $ Im März 2020 fiel der Preis von Bitcoin während der Covid-19-Epidemie um 50 % – nur um sich nach 55 Tagen wieder auf das vorherige Niveau zu erholen, und der Preis verdoppelte sich in den folgenden fünf Monaten. Stellen diese Preisänderungen den wahren Wert des Netzwerks, seine Aktivität, seine aktiven Wallets, sein Transaktionsvolumen und seinen Netzwerknutzen genau dar? Spiegelt der Preis den Wert wider? Die Antwort ist negativ. Der Schlüssel liegt darin, über die richtigen Tools zu verfügen, um diese Möglichkeiten zu entdecken – wie zum Beispiel eine Fundamentalanalyse. Heute wird Ihnen der Herausgeber dieser Website eine detaillierte Einführung in die richtige Bewertung digitaler virtueller Vermögenswerte geben. Freunde, verpassen Sie es nicht !

Erfolgreiche Investitionen in Kryptowährungen erfordern einen soliden Rahmen zur **Wertbewertung**. Die Hypothese eines effizienten Marktes besagt, dass Preise bereits alle verfügbaren Informationen über einen Vermögenswert enthalten und dass Preise den perfekten Wert widerspiegeln. Es gibt jedoch Tausende von Beispielen im Kryptowährungs- und Aktienmarkt, die dieser Theorie widersprechen. Die Realität ist, dass Märkte **ineffizient** sind. Warum ist die Apple-Aktie während des Covid-19-Crashs im Februar 2020 um 30 % gefallen? Verkauft Apple 30 % weniger Produkte? Sind die Gewinne von Apple um 30 % gesunken? Warum ist der Aktienkurs von GAP innerhalb von 49 Tagen um 70 % eingebrochen? Hat Amerikas größter Bekleidungshändler plötzlich 70 % weniger Kleidung verkauft? Die Antwort auf all diese Fragen ist ein klares „Nein“. Märkte sind oft irrational und Preise spiegeln nicht den Wert wider. Wie Warren Buffett sagte: „Mr. Market ist ein Trunkenbold.“ “Das ist der Ursprung des Konzepts des **Value Investing**. Value-Investing versucht, Wertpapiere zu identifizieren, die aufgrund von Marktirrationalität unterbewertet sind. Diese Wertpapiere werden unter dem Marktwert gehandelt (d. h. sie haben eine **Sicherheitsmarge**), und Anleger, die diese Wertpapiere kaufen, hoffen, dass der Preis eines Tages den Wert der Aktie widerspiegeln wird. Um noch einmal den größten Investor aller Zeiten, Warren Buffett, zu zitieren: „Der Preis ist das, was Sie bezahlen, der Wert ist das, was Sie bekommen.“ „Das Gleiche gilt für Kryptoassets.“ Bitcoin 63.212 $ Im März 2020 fiel der Preis von Bitcoin während der Covid-19-Pandemie um 50 % – nur um sich nach 55 Tagen wieder auf das vorherige Niveau zu erholen, und der Preis verdoppelte sich in den folgenden fünf Monaten. Stellen diese Preisänderungen den wahren Wert des Netzwerks, seine Aktivität, seine aktiven Wallets, sein Transaktionsvolumen und seinen Netzwerknutzen genau dar? Spiegelt der Preis den Wert wider? Die Antwort ist negativ. Der Schlüssel liegt darin, über die richtigen Tools zu verfügen, um diese Chancen zu erkennen – wie etwa die Fundamentalanalyse. Die Fundamentalanalyse ermöglicht es traditionellen institutionellen Anlegern, Branchen zu verstehen, wodurch mehr Kapital angezogen und mehr Einhörner hervorgebracht werden, wie es in der Internet- und Verbraucherbranche geschehen ist. Diese Kerntechnologien werden auch zunehmend zum Standard für Privatanleger, die langfristig nach Investitionen mit dem höchsten Potenzial suchen. Hype vs. Wachstum, Preis vs. Wert Es gibt einige Axiome, die für jeden Vermögenswert, einschließlich Krypto-Assets, sehr wichtig sind. Obwohl Kryptoassets eine relativ neue Anlageklasse sind, erben sie ähnliche Grundprinzipien: Die meisten Kryptoassets stellen ein zugrunde liegendes Netzwerk, einen Dienstprogramm oder eine Community dar, die auf irgendeiner Form der Dezentralisierung basiert. Der Markt schwankt ständig zwischen Bullen- und Bärenmärkten, Gier und Angst, unhaltbarem Optimismus und unvernünftigem Pessimismus. Bewertungsmethoden sind wichtig für die Aufrechterhaltung einer rationalen Anlagestrategie. Die zukünftige Wertentwicklung einer Anlage hängt vom Verhältnis ihres aktuellen Preises zu ihrer „zugrunde liegenden Bewertung“ ab. Indem Sie sich auf die Bewertungskennzahlen (und nicht auf den Preis) überbewerteter Projekte konzentrieren, können Sie Überzahlungen für diese Projekte vermeiden und so das Risiko minimieren. Was ist also der Unterschied zwischen Preis und Wert? Der Preis ist das Ergebnis vieler anderer Variablen, die sich oft vom Wert unterscheiden: Stimmung, Markthype oder -depression, Spekulation, Angst, Gier, übertriebene Nachrichten usw. Alle Vermögenswerte leiden unter einem nicht zu vernachlässigenden Ausmaß an Irrationalität, aber Kryptowährungen sind manchmal stark von diesem Chaos betroffen – insbesondere in letzter Zeit im Memecoin-Bereich. Insbesondere gibt es viele Faktoren, die die Preise von Kryptowährungen beeinflussen können, darunter Marktnachfrage, Marktstimmung, Regierungspolitik, regulatorische Änderungen, technologische Innovation, Industriepartnerschaften, Projektfortschritt usw. Die Bewertung bezieht sich insbesondere auf die Bestimmung des finanziellen Wertes eines Vermögenswerts. Die Bewertung umfasst die Analyse von Daten und die Verwendung einer Fundamentalanalyse, um den „inneren Wert“ eines Vermögenswerts zu bestimmen. Mit zunehmender Reife der Branche stellen wir fest, dass traditionelle Finanzbewertungsmethoden dabei helfen können, den Hype zu durchbrechen und Projekte mit nachhaltigem Wachstumspotenzial zu identifizieren – sei es aufgrund einer Unterbewertung durch den Markt oder aufgrund der Größe der ungenutzten Marktchancen. Bewertungsrahmen für Kryptowährungen Angesichts der Vielfalt der Kryptoassets auf dem Markt gibt es keinen allgemeingültigen Bewertungsansatz. Anleger müssen die verschiedenen Optionen untersuchen, um herauszufinden, welche für die jeweilige Situation am besten geeignet ist. Der erste Schritt besteht darin, Ihr Vermögen zu klassifizieren. Handelt es sich um einen nicht fungiblen Token (NFT)? Mit Token bezahlen? Utility-Token? Oder etwas anderes? (Schließlich haben Kryptowährungen und Token im Gegensatz zu Wertpapieren ein breites Anwendungs- und Nutzenspektrum und verleihen den Anlegern unterschiedliche Rechte.) Beispielsweise können Sie bei nativen Kryptowährungen wie Bitcoin das Metcalfe-Gesetz anwenden. Sie können den gleichen Ansatz auf Ebene 1 verwenden, z. B. Ethereum 3.422 $, oder Sie können ein anderes Modell wählen, z. B. ein Stock-to-Flow-Modell. Handeln Sie mit NFTs, Utility-Tokens oder etwas anderem? Quelle: JupiterZhengs Digital

Asset Valuation Framework Sobald Sie Ihre Tokens

klassifiziert haben, verwenden Sie die Analyse Ihrer Wahl – eine der oben genannten oder eine andere Analyse als die unten stehende. Quelle für die Auswahl eines Bewertungsmodells: „Digital Asset Valuation Framework“ von Jupiter Zheng. Für eine erfolgreiche langfristige Investition in Kryptowährungen sind kein außergewöhnlicher IQ, besondere Geschäftskenntnisse oder Insiderinformationen erforderlich. Sie benötigen lediglich einen soliden Rahmen, um Investitionsentscheidungen auf der Grundlage von Werten und nicht auf Spekulationen zu treffen. Viel Spaß beim Investieren! Diese Kolumne ist ein Auszug aus „Digital Asset Valuation Framework“, veröffentlicht von HashKeyCapitalim April 2024.

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