Mana yang lebih baik, arbitraj kadar atau perbezaan harga arbitraj dalam bulatan mata wang? Bagaimana untuk melakukannya untuk pemula?

Arbitraj kadar dana lebih sesuai untuk pemula kerana risiko yang rendah, operasi boleh diselesaikan pada satu platform dan pulangan lebih stabil; 2. Walaupun arbitraj penyebaran adalah mudah dalam logik, sukar untuk dilaksanakan, dan memerlukan pemindahan silang platform, menghadapi kelewatan masa, yuran pengendalian yang tinggi dan turun naik harga, ia sesuai untuk pengguna dengan keupayaan perdagangan automatik; 3. Pemula harus bermula dengan dana kecil, pilih platform arus perdana seperti Binance dan OKX, dan akrab dengan mekanisme kadar dana dan pengurusan margin; 4. Arbitraj kadar dana dilindung nilai oleh longgar dan seluar pendek kontrak, dan terus mendapat yuran dana, sementara penyebaran arbitraj bergantung pada spread harga yang singkat dan membuat keuntungan tidak stabil; 5. Adalah disyorkan untuk menguasai arbitraj kadar dana dan kemudian maju untuk meneroka strategi kompleks lain untuk mencapai pertumbuhan yang stabil.

Apakah arbitraj penyebaran harga? (Arbitraj bergerak bata)

Perbezaan harga arbitraj, yang biasanya dikenali sebagai "bata bergerak", adalah bentuk arbitraj tertua dan paling intuitif. Logik terasnya sangat mudah: membeli beberapa aset pada platform dengan harga yang lebih rendah, dan menjualnya pada platform dengan harga yang lebih tinggi untuk mendapatkan perbezaan harga perantaraan.

1. Prinsip Asas
   Membuat keuntungan dengan menggunakan perbezaan harga antara platform perdagangan yang berbeza dan aset crypto yang sama pada masa yang sama. Sebagai contoh, harga BTC Platform A ialah $ 60,000, manakala harga BTC Platform B ialah $ 60,100, dan terdapat ruang arbitraj secara teoritis sebanyak $ 100.
2. Proses Operasi
   Operasi tipikal adalah untuk membeli aset pada platform berharga rendah (seperti Gate.io Gate), kemudian menarik balik dan memindahkan aset ke platform berharga tinggi (seperti Binance), dan akhirnya menjualnya. Seluruh proses memerlukan pembayaran yuran urus niaga untuk membeli dan menjual dan mengurus yuran transaksi untuk pemindahan silang platform.
3. Kebaikan dan cabaran
   Kelebihannya ialah logiknya mudah dan mudah difahami, dan keuntungan mungkin lebih tinggi untuk satu masa. Tetapi cabarannya juga sangat serius: Pertama, tetingkap harga adalah seketika dan operasi manual hampir mustahil untuk ditangkap; Kedua, ia mengambil masa untuk memindahkan aset antara platform yang berbeza, dan harga boleh berubah secara drastik dalam tempoh ini, mengakibatkan kehilangan ruang arbitraj atau kerugian; Akhirnya, yuran pemindahan rantaian yang tinggi (terutamanya apabila kesesakan rangkaian) boleh menelan keuntungan sepenuhnya. Oleh itu, arbitraj penyebaran yang berjaya sangat bergantung kepada prosedur dan algoritma automatik.

Apakah arbitraj kadar modal?

Arbitraj kadar dana adalah strategi yang lebih mantap berdasarkan pasaran kontrak kekal. Untuk menambat harganya ke harga tempat, kontrak kekal telah memperkenalkan mekanisme "kadar pendanaan". Apabila pasaran menaik, kadar modal biasanya positif, dan sisi panjang perlu membayar sisi pendek; sebaliknya.

1. Prinsip Asas
   Dapatkan perbelanjaan modal yang stabil dengan membina kedudukan lindung nilai risiko. Operasi yang paling klasik adalah: apabila kadar yuran modal positif, membeli sejumlah aset di pasaran tempat, dan membuka jumlah yang sama kedudukan pendek dalam pasaran kontrak kekal. Dengan cara ini, tidak kira sama ada harga aset meningkat atau jatuh, keuntungan (atau kerugian) tempat akan diimbangi secara kasar oleh kerugian (atau keuntungan) kontrak, merealisasikan harga lindung nilai, sementara arbitrageurs boleh mengenakan yuran modal dengan mantap.
2. Contoh Operasi
   Katakan bahawa kadar pendanaan semasa kontrak kekal BTC/USDT pada platform OUYI OKX adalah positif 0.01%, dan ia akan diselesaikan setiap 8 jam. Anda boleh membeli 1 BTC Spot dan pendek 1 BTC kontrak kekal di pasaran kontrak pada masa yang sama. Hanya simpan kedudukan gabungan ini dan anda akan menerima yuran pembiayaan yang dibayar oleh rindu setiap 8 jam, dan kesan turun naik harga BTC pada jumlah aset anda diminimumkan.
3. Kebaikan dan cabaran
   Kelebihannya adalah risiko yang rendah dan kebolehprediksi pulangan yang kuat, dan tidak perlu memindahkan aset antara platform yang berbeza, mengelakkan ketidakpastian mengenai perbelanjaan masa dan rangkaian. Tetapi cabarannya ialah: Pertama, dua kali ganda dana diperlukan (satu untuk tempat dan yang lain untuk margin kontrak); Kedua, terdapat risiko pembubaran kedudukan kontrak. Apabila pasaran berada dalam keadaan pasaran yang melampau, margin perlu diisi semula dalam masa; Akhirnya, kadar yuran modal akan berubah -ubah, dan mungkin berubah dari positif ke negatif, dan strategi akan gagal atau menyebabkan kerugian, dan pemantauan berterusan diperlukan.

Analisis Perbandingan: Bagaimanakah orang baru memilih?

Bagi pemula yang baru saja memasuki pasaran, memilih strategi arbitraj yang betul adalah penting. Berikut adalah perbandingan dimensi utama kedua -dua strategi tersebut.

1. Tahap risiko
   Kadar dana arbitraj menang. Oleh kerana struktur lindung nilai neutral di pasaran, kadar arbitraj modal berkesan mengelakkan risiko turun naik unilateral harga aset, dan risiko utamanya datang dari pengurusan margin dan perubahan kadar. Sebaliknya, penyebaran harga arbitraj menghadapi risiko pelaksanaan yang besar dan risiko tetingkap masa.
2. Kerumitan operasi
   Kadar arbitraj dana lebih mesra kepada orang baru. Walaupun konsepnya lebih rumit daripada "bricking", operasi sebenar dapat diselesaikan dalam satu platform (seperti Binance, Huobi HTX, dan lain -lain), prosesnya lebih jelas dan mudah dikendalikan secara manual. Spread arbitraj harga hampir eksklusif untuk skrip automatik, dan kadar kejayaan operasi manual sangat rendah.
3. Kestabilan keuntungan
   Kadar arbitraj dana dimenangi lagi. Pendapatan seperti koleksi sewa. Selagi kadar bayaran adalah positif, aliran tunai boleh dijana secara berterusan dan stabil. Keuntungan perbezaan harga arbitraj adalah tidak teratur dan letupan, dan sangat bergantung kepada ketidakseimbangan sementara yang berlaku di pasaran.
4. Keperluan pembiayaan
   Ambang untuk perbezaan harga arbitraj nampaknya lebih rendah. Secara teori, dana kecil juga boleh mengambil bahagian, tetapi mereka mesti meliputi yuran pemindahan yang tinggi dan prinsipal tidak boleh terlalu kecil. Arbitraj kadar dana dengan jelas memerlukan dana berganda, tetapi banyak platform seperti Ouyi Okx dan Binance menyediakan fungsi margin gabungan untuk mengoptimumkan kecekapan dana.

Cadangan editor

Secara keseluruhan, arbitraj kadar modal adalah strategi yang lebih sesuai untuk pemula. Ia menyediakan persekitaran yang agak selamat untuk pemula untuk mempelajari pengurusan risiko, kawalan kedudukan dan penggunaan alat platform di pasaran sebenar, sementara juga mencapai pulangan positif yang stabil.

Jika anda memutuskan untuk mencubanya, disarankan untuk memulakan dengan perkara berikut:

Pertama, mulakan dengan dana kecil. Tidak kira betapa kuatnya strategi itu, sila gunakan dana yang anda mampu untuk menguji dan akrab dengan setiap langkah operasi.

Kedua, pilih platform arus perdana. Keutamaan diberikan kepada platform teratas seperti Binance dan Ouyi OKX dengan kedalaman yang baik, kecairan yang kuat dan alat lengkap. Mereka bukan sahaja menyediakan pasangan yang kaya dan pasangan perdagangan kontrak, tetapi juga mempunyai data kadar dana yang telus dan kestabilan sistem yang dijamin.

Ketiga, berhati -hati dalam belanjawan. Sebelum membuka kedudukan, pastikan anda mengira pulangan yang diharapkan dari yuran pembukaan dan penutupan dan kadar modal, dan meninggalkan ruang untuk kemungkinan kemerosotan dan risiko margin. Sentiasa ingat bahawa butiran menentukan kejayaan atau kegagalan.

Apabila anda telah menguasai arbitraj kadar modal, dan kemudian meneroka arbitraj perbezaan harga yang lebih kompleks atau strategi kuantitatif lain berdasarkan kepentingan dan keupayaan teknikal anda sendiri, ia akan menjadi jalan yang lebih lancar untuk kemajuan.

Atas ialah kandungan terperinci Mana yang lebih baik, arbitraj kadar atau perbezaan harga arbitraj dalam bulatan mata wang? Bagaimana untuk melakukannya untuk pemula?. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!