Panduan Terbaik untuk Membuat Pasaran Kripto: Cara Ia Berfungsi dan Cara Menjadi Berkesan

Pembuatan pasaran ialah ciri asas pasaran kewangan, penting untuk menyediakan kecairan dan melaksanakan dagangan. Pembuat pasaran komited untuk membeli dan menjual aset pada setiap masa, dengan itu membentuk volum dagangan dan pasaran untuk orang lain berdagang dengan cekap. pada setiap masa. Dalam ruang crypto, pembuat pasaran memainkan peranan penting dalam mewujudkan pasaran yang sihat dan menyumbang kepada penemuan harga. Camille Meulien, Ketua Pegawai Eksekutif Yellow Capital, menyerlahkan kepentingan pembuatan pasaran yang berkesan, yang memerlukan pengurusan risiko yang mantap, penempatan pesanan strategik, pemantauan pasaran yang berterusan dan kebolehsuaian kepada pelbagai keadaan.

Bersama Yellow Capital, kami menyelidiki dunia kripto pembuat pasaran dan meneroka strategi mereka untuk prestasi optimum, akhirnya menyumbang kepada pasaran yang lebih cekap dan stabil.

Mengapa volum dagangan begitu penting?

Sepanjang sejarah, volum dagangan yang tinggi dalam pasaran crypto telah menunjukkan pasaran yang aktif dan sihat dengan kecairan yang mencukupi untuk memasuki dan keluar dari kedudukan. Jumlah ini membantu dalam penemuan harga, menandakan keyakinan dalam pasaran dan mengurangkan kemungkinan pergerakan harga yang mendadak.

Pembuat pasaran menyumbang kepada volum ini dengan secara berterusan membuat kedua-dua pesanan beli dan jual, bertujuan untuk mengekalkan operasi dagangan dan memudahkan peserta pasaran yang lain .

Apakah yang dibuat oleh pasaran crypto?

Pembuatan pasaran melibatkan penyediaan kecairan strategik untuk pasangan dagangan crypto yang berbeza dengan sentiasa membeli dan menjual aset tertentu, mewujudkan persekitaran dagangan yang sihat untuk pertumbuhan organik pedagang dan pelabur baharu.

Kecairan adalah nadi pasaran kripto. Tanpanya, pasaran menjadi kosong dan tidak aktif. Menjadi cair (mempunyai kecairan) bermakna aset boleh dibeli atau dijual dengan mudah di pasaran dan boleh dilupuskan tanpa mengalami banyak perubahan harga.

MM (pembuat pasaran) meningkatkan kecairan dengan menguruskan buku pesanan, sekaligus meningkatkan kestabilan harga dan keyakinan di kalangan peniaga.

Pada mulanya, idea perniagaan membuat pasaran adalah untuk mendapat manfaat daripada tebaran bid-ask, iaitu perbezaan antara harga belian (bid) dan harga jualan (ask).

Evolusi pasaran membuat

Walaupun pembuat pasaran secara tradisinya memperoleh keuntungan utama mereka melalui penyebaran, pembuat pasaran crypto telah mengalihkan tumpuan mereka dari semasa ke semasa, menawarkan pelbagai perkhidmatan. Mereka kini bertindak sebagai orang tengah untuk peserta pasaran, melabur pada peringkat awal dan membantu projek crypto dengan pelancaran token dan juga inkubasi. Tidak keterlaluan untuk mengatakan bahawa pembuat pasaran telah menjadi antara peserta pasaran crypto yang paling berpengaruh dan penting.

Apakah yang sebenarnya dilakukan oleh pembuat pasaran?

Urus tebaran bid-ask

Tebaran bid-ask ialah perbezaan antara harga yang pembeli akan bayar (bid) untuk aset dan harga yang penjual akan ambil (ask).

Pembuat pasaran melaraskan spread untuk menurun itu, membina kestabilan dan volum dagangan, mencipta peluang arbitraj dan kadangkala mendapat keuntungan.

Mereka melakukan ini dengan mengikut langkah di bawah.

Menetapkan harga bida dan bertanya

Pembuat pasaran yang baik menetapkan bida dan meminta harga secara kompetitif untuk menarik dagangan sambil menguruskan risiko. Mereka mempertimbangkan harga pasaran semasa, turun naik dan volum dagangan. dan pembuat pasaran yang baik mesti menukar pesanan agar sesuai dengan keadaan pasaran semasa. untuk menangkap lebih banyak dagangan.

Sebaliknya, dia akan menurunkan bidanya dan melaraskan permintaannya untuk mengawal risiko dalam aliran menurun.

Pengurusan saiz pesanan

Mengimbangi saiz pesanan adalah penting untuk pembuat pasaran. Di satu pihak, membuat pesanan terlalu besar mendedahkan entiti kepada terlalu banyak risiko – pada masa yang sama, membuat pesanan terlalu kecil mungkin tidak menjadikan perniagaan peruntukan kecairan berbaloi kepada penyedia kecairan.

Sebagai contoh, pembuat pasaran mungkin meningkatkan saiz pesanan dalam tempoh apabila aktiviti perdagangan adalah berat untuk dapat mengisi dagangan yang besar.

Kekerapan kemas kini pesanan memastikan pembuat pasaran berdaya saing dan mengawal risiko secara aktif. Mereka menggunakan sistem perdagangan automatik untuk membantu melaraskan pesanan dalam masa nyata dengan menukar harga mereka mengikut pergerakan pasaran.

Sebagai contoh, jika harga telah berubah disebabkan oleh item berita yang ketara, sistem akan secara automatik membuat pelarasan yang diperlukan untuk mengekalkan tahap pesanan pada jumlah yang sesuai.

Urus buku pesanan

Buku pesanan ialah senarai pesanan beli dan jual untuk aset, disusun mengikut tingkat harga. Ia memberikan kuantiti aset yang tersedia pada setiap harga.

Kedalaman pasaran yang ditunjukkan oleh buku pesanan mengenai bilangan pesanan yang dibuat pada pelbagai titik harga menunjukkan sentimen pasaran dan aktiviti perdagangan.

Pembuat pasaran crypto bertanggungjawab untuk buku pesanan yang betul struktur dan kedalaman untuk melindungi harga daripada turun naik yang tinggi dan tindakan yang tidak diingini.

Mereka melakukan ini dengan mengikut langkah di bawah.

Urus kedalaman buku pesanan

Kedalaman buku pesanan adalah penting untuk menstabilkan pasaran. Mesti ada cukup pesanan daripada pembeli dan penjual pada tahap harga yang berbeza.

Pembuat pasaran, dalam usaha mereka untuk memastikan kedalaman yang mencukupi, menghantar pesanan pada pelbagai peringkat harga untuk memastikan kecairan sentiasa wujud. Ini memastikan bahawa tiada perubahan harga yang besar kerana perdagangan tunggal.

Mengendalikan pesanan yang besar

Tempahan yang besar boleh memberi impak yang besar pada harga apabila ia masuk ke pasaran. Pembuat pasaran yang baik akan mengendalikan perkara ini dengan menyerap dagangan tersebut dengan pesanan mereka sendiri

Atas ialah kandungan terperinci Panduan Terbaik untuk Membuat Pasaran Kripto: Cara Ia Berfungsi dan Cara Menjadi Berkesan. Untuk maklumat lanjut, sila ikut artikel berkaitan lain di laman web China PHP!