당신이 예술 작품, 금 조각, 심지어 부동산을 소유하고 있다고 가정해 보세요. 간단하고 직관적이죠? 이제 이러한 물리적 자산을 암호화폐처럼 온라인으로 구매, 판매 또는 거래할 수 있는 디지털 토큰으로 변환할 수 있다고 상상해 보십시오. 이것이 디지털 영역에서 현실세계자산(RWA)의 마법입니다.
RWA는 본질적으로 부동산, 금, 예술품, 심지어 탄소 배출권과 같은 "실제" 가치를 지닌 물리적, 유형 자산이며, 이러한 자산은 디지털화되어 블록체인에서 거래됩니다. 토큰화라고도 하는 디지털화 프로세스는 이러한 자산을 디지털 토큰으로 변환하여 소액 자산을 포함하여 거래 및 투자를 더 쉽게 만듭니다. 파이 전체를 사지 않고도 작은 파이 조각만 먹는 것과 같습니다.
실제 자산을 RWA로 변환하는 프로세스는 물리적 자산의 디지털 복제본을 구축하는 것과 유사합니다. 여기에는 오프체인 공식화, 정보 브리징, RWA 프로토콜 내 수요 및 공급의 세 가지 주요 단계가 포함됩니다.
(1) 오프체인 공식화: 실제 자산은 현실 세계에서 합법적이어야 합니다. 그 가치, 소유권, 법적 지위가 명확하게 정의되어야 합니다. 여기에서는 시장 가격, 소유권 이력 및 법적 문서를 고려합니다. 자산 디지털화 이전의 준비 단계라고 생각하면 됩니다.
(2) 정보 브리징: 그런 다음 토큰화를 통해 자산 정보를 디지털 토큰으로 변환합니다. 토큰에는 메타데이터의 가치, 소유권 등과 같은 자산에 대한 모든 기본 정보가 포함됩니다. 블록체인의 투명성 덕분에 누구나 토큰의 정당성을 확인할 수 있습니다. 자산이 규제 감시 대상인 경우 이 단계에서는 규정 준수를 유지하기 위해 규제 기술이 사용됩니다.
(3) RWA 프로토콜의 수요와 공급: RWA 중심의 DeFi 프로토콜은 새로운 RWA를 시장에 출시하고 투자자의 관심을 촉발하는 데 도움이 되므로 RWA 중심 DeFi 프로토콜이 작용하는 곳입니다.
간단히 말하면 자산의 진위성과 가치를 먼저 평가하고 검증한 다음 블록체인에 디지털 토큰으로 표시하며, 각 토큰은 자산 가치의 일부를 반영합니다. 따라서 RWA를 사용하면 실제로 자산을 보유하지 않고도 Picasso 작품의 디지털 공유나 상업용 건물의 일부를 소유할 수 있습니다.
RWA 토큰에 대해 잘 모르시는 분들을 위해 대표적인 RWA에 대해 간략하게 소개합니다.
MakerDAO와 해당 거버넌스 토큰 MKR은 RWA와 DeFi의 통합을 주도해 왔습니다. 이는 여러 암호화폐와 가장 최근에는 RWA로 뒷받침되는 USD 고정 스테이블 코인인 DAI를 지원하는 이더리움의 분산형 신용 플랫폼입니다. MKR 보유자는 RWA를 담보 유형으로 추가하는 것을 포함하여 주요 결정에 투표할 권리가 있습니다. RWA를 MakerDAO의 담보 포트폴리오에 통합하면 위험을 다양화할 수 있을 뿐만 아니라 자산 지원 측면에서 기존 금융과 병행하여 DeFi의 잠재력을 보여 DeFi 생태계의 안정성과 성장을 지원합니다.
Compound는 사용자가 플랫폼에서 지원하는 여러 풀 중 하나에 암호화폐를 예치하여 이자를 얻을 수 있는 획기적인 분산 금융(DeFi) 프로토콜입니다. COMP는 거버넌스 토큰이며 생태계에서 중요한 역할을 하며 토큰 보유자가 프로토콜 변경 사항에 대해 제안하고 투표할 수 있도록 합니다. 여기에는 RWA를 플랫폼에 통합하기로 한 결정이 포함되며 DeFi 업계에서 기존 금융 자산이 사용 및 상호 작용하는 방식을 바꿀 수 있습니다. RWA를 지원함으로써 컴파운드는 매력과 기능을 향상하고 디지털 금융 분야와 기존 금융 분야 사이의 가교 역할을 할 수 있습니다. 이는 또한 더 넓은 자산 유동성과 가용성을 촉진할 수 있습니다.
PROPS는 RWA와 DeFi의 통합을 직접적으로 촉진할 수는 없지만 디지털 생태계의 가치 민주화라는 블록체인 약속의 중요한 측면을 구현합니다. PROPS는 사용자와 창작자를 참여시키는 디지털 플랫폼을 위해 특별히 설계된 충성도 및 보상 토큰으로, 네트워크를 지원하고 풍요롭게 하는 커뮤니티로 가치가 다시 흐르도록 보장합니다. 기여와 참여에 대한 보상을 제공하는 PROPS의 정신은 디지털 경제 시스템에서 실제 자산 혜택을 보다 광범위하고 공정하게 분배한다는 목표를 가지고 DeFi에서 RWA의 더 큰 비전과 일치합니다.
Ondo Finance는 전통 금융 및 분산 금융 시장에 대한 진입 장벽을 낮추는 데 전념하는 DeFi 프로토콜입니다. 네이티브 토큰 ONDO의 출시는 RWA가 DeFi 생태계에 원활하게 통합되는 중요한 단계를 나타냅니다. Ondo Finance는 고정 수입 자산과 디지털 통화 간의 격차를 해소하는 구조화된 금융 상품을 제공함으로써 RWA를 활용하여 다양한 위험 및 수익 포트폴리오를 제공합니다. 이 혁신적인 접근 방식은 전통적인 투자자들이 DeFi와 관련된 기회를 탐색하도록 장려하는 동시에 암호화폐 투자자가 실제 자산이 제공하는 유형의 가치와 안정성을 활용할 수 있도록 허용할 수 있습니다.
TrueFi는 대출 기관이 이자를 얻을 수 있도록 하고 TRU 토큰 보유자가 거버넌스 및 스테이킹에 참여할 수 있도록 하는 무담보 대출을 위한 DeFi 프로토콜입니다. TRU는 대출 시장의 일부로 RWA를 사용할 수 있는 가능성을 포함하여 플랫폼 위험 및 의사 결정 프로세스를 관리하는 데 중요한 역할을 합니다. TrueFi는 전통적인 담보 없이 대출을 촉진하고 RWA 통합 가능성을 탐색함으로써 무담보 암호화폐 대출과 실제 금융 자산의 신뢰성 및 친숙성을 결합하는 정점에 섰습니다. 이는 Appeal에 대한 프로토콜의 가치를 더 넓은 범위로 높일 수 있습니다. 투자자.
Goldfinch Finance는 암호화폐 담보 없이 자본에 대한 접근 확대에 초점을 맞춘 DeFi 분야의 특별한 플레이어입니다. GFI는 보유자가 RWA 통합에 대한 혁신적인 접근 방식을 포함하여 프로토콜의 방향에 영향을 미칠 수 있도록 하는 거버넌스 토큰입니다. Goldfinch Finance는 디지털 자산이 아닌 실제 비즈니스 수익으로 뒷받침되는 대출을 제공함으로써 DeFi에서 RWA의 다양성과 잠재력을 보여줍니다. 이 모델은 금융 채널을 민주화할 수 있을 뿐만 아니라 이전에 DeFi에 참여하지 않았던 신흥 시장 및 산업에 대한 새로운 투자 채널을 열 수 있습니다.
Propy는 블록체인 기술을 사용하여 부동산 거래를 간소화하여 사용하기 쉽고 투명하며 안전합니다. PROPC는 DeFi 생태계에서 RWA의 직접적인 프로모터는 아니지만 블록체인 토큰화 및 실제 자산 관리를 위한 애플리케이션 시나리오를 나타냅니다. Propy는 블록체인에서 부동산을 구매, 판매 및 관리함으로써 이러한 가치 있는 RWA를 DeFi 플랫폼에 보다 쉽게 통합하여 부동산 산업의 유동성과 투자 기회를 향상시킬 수 있는 미래를 준비합니다.
Polymath는 기업이 블록체인에서 증권 토큰을 발행하고 관리할 수 있도록 하여 증권에 대한 접근을 민주화하기 위해 노력하고 있습니다. POLYX는 Polymath 네트워크의 기본 토큰이며 이 생태계에서 거래를 촉진하고 수수료를 지불하며 거버넌스에 참여하는 등 중요한 역할을 합니다. Polymath는 플랫폼을 통해 RWA의 디지털 세계 통합을 직접적으로 촉진하여 투자자가 실제 세계에서 자산 지분을 나타내는 보안 토큰을 보다 쉽게 사용, 거래 및 관리할 수 있도록 합니다. 이는 DeFi 산업에서 사용 가능한 자산의 범위를 확장할 뿐만 아니라 전통적인 증권 시장과 신흥 분산형 금융 세계 간의 격차를 해소하여 둘 사이의 경계가 점점 더 흐려질 미래를 암시합니다.
RWA의 가장 큰 장점 중 하나는 "조각화"입니다. 이는 개인이 이제 현실 세계에서 분할할 수 없는 많은 자산의 일부를 소유할 수 있음을 의미합니다. 이러한 방식으로 RWA는 일반 투자자의 진입 장벽을 낮추어 많은 초기 자본을 요구하지 않고도 보다 광범위한 포트폴리오 다각화를 가능하게 합니다. 동시에, 실제 자산의 디지털화는 전통적으로 비유동적이었던 자산에 유동성을 제공하는 것을 목표로 합니다. 부동산, 예술품과 같은 자산은 2차 시장에서 쉽게 거래될 수 있으므로 판매자는 자본에 더 빠르게 접근할 수 있고 구매자는 더 많은 투자 기회와 출구 전략을 얻을 수 있습니다. 이 새로운 자산 클래스는 모든 거래 및 소유권 변경이 공개 원장에 기록되고 변조 방지되는 블록체인의 고유한 투명성과 보안으로 더욱 지원됩니다. 이러한 수준의 투명성은 사기 위험을 줄이고 신뢰도를 높이며 검증 및 실사 프로세스와 관련된 비용을 크게 줄일 수 있습니다.
자산 소유권의 개념도 RWA의 발전과 함께 어느 정도 진화했습니다. 자산 가치의 일부를 나타내는 디지털 토큰은 전통적인 소유권 개념을 변화시켜 더욱 포괄적이고 적응 가능하게 만듭니다. 이러한 관점의 변화를 통해 개인의 재정적 능력 및 목표에 따라 더 넓은 범위의 개인이 자산 소유권에 참여할 수 있습니다.
또한 RWA는 실제 자산의 안정성과 가치를 DeFi의 효율성과 혁신과 결합하여 TradFi와 DeFi 사이의 가교 역할을 할 수 있습니다. 이러한 연결은 DeFi 생태계에 실제 경제적 가치를 도입하고 더욱 강력하게 만들 뿐만 아니라 전통적인 금융 시장이 자산 관리 및 가용성을 위해 DeFi의 효율성을 활용할 수 있도록 해줍니다.
RWA가 DeFi 생태계에서 대출 담보로 사용되면 즉각적인 자산 관리 및 자금 조달을 촉진하고 자산 레버리지를 변화시켜 금융 성장을 촉진할 수 있습니다. 이는 기존 방법에 비해 더 빠르고 효율적인 프로세스를 제공합니다. DeFi와 블록체인의 본질은 국경이 없다는 점을 잊지 마십시오. 이는 RWA의 글로벌 가용성을 통해 사람들이 전 세계의 다양한 자산에 투자할 수 있다는 것을 의미합니다. 이는 투자 포트폴리오를 다양화하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 지역 전반에 걸쳐 투자 기회를 민주화하는 데에도 도움이 됩니다.
우리는 이러한 발전이 전통적인 투자 및 소유 모델에 도전하고 있으며 보다 포용적이고 연결된 금융 미래를 위한 기반을 마련하고 있다는 것을 깨달아야 합니다. 암호화폐 지지자의 관점에서 RWA는 안정성, 다양성 및 새로운 투자 기회를 제공하여 유형 자산에 대한 투자를 선호하는 기존 투자자에게 변동성이 큰 암호화폐 시장을 더욱 매력적으로 만듭니다.
BlackRock의 최근 RWA 분야 진출은 TradFi와 DeFi의 통합을 위한 중요한 순간을 상징합니다. 이더리움에서 BlackRock USD 기관 디지털 유동성 펀드를 출시함으로써 선도적인 자산 관리 회사는 블록체인 기술의 잠재력을 인식할 뿐만 아니라 디지털 자산을 기존 금융 생태계 단계에 통합하는 중요한 단계를 밟습니다. 블록체인 토큰 BUIDL로 대표되는 이 펀드는 현금, 미국 재무부 지폐 및 환매 계약을 활용하여 토큰 보유자에게 일일 수익을 제공하고 전통 자산의 안정성과 블록체인 기술의 혁신 및 효율성을 효과적으로 결합합니다.
BlackRock 및 기타 TradFi 리더들이 디지털 자산 토큰화 공간에 합류하는 것이 미치는 영향은 광범위합니다. 이러한 움직임은 상당한 유동성을 주입하고 토큰화된 자산의 가치 평가 문제를 해결하는 동시에 개발, 혁신 및 안정성을 촉진할 것으로 예상됩니다. TradFi 플레이어를 이 공간에 추가하면 블록체인 금융 상품에 대한 촉진 및 우호적인 규제로 장애물을 대체하므로 보다 명확하고 지원적인 규제 프레임워크가 촉진될 것으로 예상됩니다. 이러한 규제 개발은 위험을 줄이고 투자자의 신뢰를 구축하여 디지털 자산의 주류 통합을 가속화하는 데 중요합니다. 또한 BlackRock과 블록체인 회사 간의 협력은 안전하고 규정을 준수하며 사용자 친화적인 플랫폼을 구축하는 데 중요한 전통적인 금융과 블록체인 간의 협력의 필요성을 강조합니다. 이러한 통합 추세는 상호 학습의 미래뿐만 아니라 금융 서비스에서 블록체인 기술을 활용하고 전통적인 금융과 디지털 자산 분야를 연결하는 것을 목표로 하는 더 많은 잠재적인 투자와 파트너십을 상징합니다.
RWA와 암호화폐 공간의 통합은 전통 금융과 분산 금융의 진화를 나타냅니다. 이 두 세계가 계속해서 합쳐지면서 혁신과 성장의 잠재력은 무한해 보입니다. BlackRock과 같은 TradFi 리더들의 지원과 블록체인 기술의 영리한 사용으로 RWA는 투자, 소유권 및 금융 시장 구조에 대한 우리의 이해를 재구성할 것으로 예상됩니다. 초고층 빌딩의 일부를 소유하든, 유명한 그림의 작은 조각을 소유하든, 투자의 미래는 이미 여기에 있으며 참여, 안정화 및 연결이 그 어느 때보다 쉬워졌습니다.
위 내용은 RWA은 무슨 뜻인가요? 일부 대표적인 RWA 프로젝트 목록의 상세 내용입니다. 자세한 내용은 PHP 중국어 웹사이트의 기타 관련 기사를 참조하세요!
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