どちらが良いのか、通貨サークルのアービトラージまたは価格差裁定法を評価しますか？初心者のためにそれを行う方法は？

ファンドレートのアービトラージは、リスクが低いため、初心者に適しています。単一のプラットフォームで操作を完了し、リターンはより安定しています。 2。スプレッドアービトラージはロジックが単純ですが、実行することは困難であり、クロスプラットフォームの転送、直面した時間の遅延、高いハンドリング料金、価格の変動が必要ですが、自動取引機能を持つユーザーに適しています。 3。初心者は、小さな資金から始めて、BinanceやOKXなどの主流のプラットフォームを選択し、ファンドレートのメカニズムとマージン管理に精通している必要があります。 4.ファンドレートのアービトラージは、スポットロングと契約ショーツでヘッジされ、ファンド料金を獲得し続けています。 5.ファンドレートの裁定を習得してから、安定した成長を達成するために他の複雑な戦略を探求するために前進することをお勧めします。

プライススプレッドアービトラージとは何ですか？ （レンガの動くアービトラージ）

一般的に「ブリック移動」として知られている価格差裁定法は、アービトラージの最も古く、最も直感的な形態です。そのコアロジックは非常に単純です。価格が低いプラットフォームで資産を購入し、高価格のプラットフォームで販売して、中級の価格差を獲得します。

1. 基本原則
   異なる取引プラットフォームと同じ暗号資産の間の価格差を同時に使用することにより、利益を上げます。たとえば、プラットフォームAのBTC価格は60,000ドルですが、プラットフォームBのBTC価格は60,100ドルで、理論的には100ドルの裁定スペースがあります。
2. 操作プロセス
   一般的な操作は、低価格のプラットフォーム（gate.ioゲートなど）で資産を購入し、その後、高価なプラットフォーム（バイナンスなど）に資産を引き出して転送し、最終的に販売することです。プロセス全体には、売買のための取引手数料の支払いが必要です。
3. 長所と課題
   利点は、ロジックが単純で理解しやすく、利益が1回より高い可能性があることです。しかし、課題も非常に深刻です。最初に、価格ウィンドウはつかの間であり、手動操作をキャプチャすることはほとんど不可能です。第二に、さまざまなプラットフォーム間で資産を移転するのに時間がかかり、この期間中に価格が劇的に変化する可能性があり、その結果、アービトラージスペースや損失さえ消失します。最後に、高いオンチェーン移転手数料（特にネットワークの混雑の場合）は、利益を完全に飲み込む可能性があります。したがって、成功したスプレッドアービトラージは、自動化された手順とアルゴリズムに大きく依存しています。

資本金利の裁定とは何ですか？

ファンドレートの裁定は、永続的な契約市場に基づくより堅牢な戦略です。その価格をスポット価格に固定するために、永続的な契約により「資金調達率」メカニズムが導入されました。市場が強気の場合、資本レートは通常プラスであり、長い側は短い側を支払う必要があります。逆に。

1. 基本原則
   リスクヘッジポジションを構築することにより、安定した資本費用を獲得します。最も古典的な操作は、資本料金がプラスの場合、スポット市場で一定量の資産を購入し、永続的な契約市場で同額のショートポジションを開設することです。このようにして、資産価格が上昇しても下落するかどうかに関係なく、スポットの利益（または損失）は契約の損失（または利益）によって大まかに相殺され、価格リスクヘッジを実現しますが、仲裁人は資本料金を着実に請求できます。
2. 操作例
   OUYI OKXプラットフォームでのBTC/USDT永久契約の現在の資金調達率は0.01％であり、8時間ごとに解決されると仮定します。契約市場で1つのBTCスポットと短い1 BTC永久契約を同時に購入できます。この組み合わせのポジションを維持するだけで、8時間ごとに長距離で支払われる資金料がかかります。BTC価格のボラティリティが総資産に及ぼす影響は最小限に抑えられます。
3. 長所と課題
   利点は低リスクとリターンの強い予測可能性であり、異なるプラットフォーム間で資産を移転する必要はなく、時間とネットワーク費用に関する不確実性を回避します。しかし、課題は次のとおりです。1つ目は、資金の2倍が必要です（1つはスポット用に、もう1つは契約マージンに）。第二に、契約ポジションを清算するリスクがあります。市場が極端な市場にある場合、マージンを時間内に補充する必要があります。最後に、資本料金は変動し、ポジティブからネガティブに変わることさえあり、戦略は失敗または損失を引き起こし、継続的な監視が必要です。

比較分析：初心者はどのように選択すべきですか？

市場に参入したばかりの初心者にとって、適切な裁定戦略を選択することが重要です。以下は、2つの戦略の重要な次元の比較です。

1. リスクレベル
   ファンドレートのアービトラージが勝ちます。市場におけるニュートラルなヘッジ構造により、資本金利の裁定は、資産価格の一方的な変動リスクを効果的に回避し、その主なリスクはマージン管理とレートの変化からもたらされます。対照的に、価格の広がりアービトラージは大きな実行リスクと時間枠のリスクに直面しています。
2. 運用上の複雑さ
   ファンドレートの裁定は初心者よりも優しいです。その概念は「ブリッキング」よりも複雑ですが、実際の操作は単一のプラットフォーム（Binance、Huobi HTXなど）内で完了することができますが、プロセスはより明確で手動で管理が簡単です。価格の広がりアービトラージは、自動化されたスクリプトにほぼ排他的であり、手動操作の成功率は非常に低いです。
3. 利益の安定性
   ファンドレートのアービトラージは再び勝ちました。収入は家賃の収集のようなものです。料金金利がプラスである限り、キャッシュフローは継続的かつ安定して生成できます。価格差裁定の利益は不規則で爆発的であり、市場で発生する一時的な不均衡に大きく依存しています。
4. 資金要件
   価格差のしきい値は、arbitrageが低いようです。理論的には、小さな資金も参加することができますが、高い移転手数料をカバーする必要があり、校長は小さすぎることはできません。ファンドレートのアービトラージには明らかに二重の資金が必要ですが、OUYI OKXやBinanceなどの多くのプラットフォームは、ファンドの効率を最適化するための組み合わせマージン機能を提供します。

編集者の提案

全体として、資本金利の裁定は初心者にとってより適切な戦略です。初心者がリスク管理、ポジション制御、実際の市場でのプラットフォームツールの使用を学ぶための比較的安全な環境を提供し、比較的安定した肯定的なリターンを達成します。

試してみることにした場合は、次のポイントから始めることをお勧めします。

まず、小さな資金から始めます。戦略がどれほど堅牢であっても、テストする余裕のある資金を使用して、すべての操作ステップに精通してください。

次に、主流のプラットフォームを選択します。優先順位は、BinanceやOuyi OKXなどのトッププラットフォームが、深さ、強力な流動性、完全なツールを備えたものです。それらは、豊富な範囲のスポットと契約取引ペアを提供するだけでなく、透明なファンドレートデータとより保証されたシステムの安定性も持っています。

第三に、予算編成に注意してください。ポジションを開く前に、開会料と閉鎖料金と資本料金の期待収益を慎重に計算し、滑りやマージンのリスクの可能性の余地を残してください。詳細が成功または失敗を決定することを常に覚えておいてください。

資本金利の裁定を習得し、あなた自身の利益と技術的能力に基づいて、より複雑な価格差裁定またはその他の定量的戦略を探求すると、それは進歩へのよりスムーズな道のりになります。

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