AI 管理のベンチャー キャピタル ファンド ai16z が自動化時代の投資を再考

AI エージェントは急速に暗号通貨の新たな勢力となり、トレーダー、コミュニティ、プロジェクトが市場とやり取りする方法を変革しています。

人工知能 (AI) エージェントは急速に暗号通貨の強力な勢力となり、トレーダー、コミュニティ、プロジェクトが市場とやり取りする方法を変えています。 Binance の最近のレポートによると、AI エージェントは単純な自動化を超えて、デジタル資産の世界で自律的な意思決定エンティティの新しいパラダイムを生み出しつつあります。

従来の取引ボットを超えたこの変化は、ターミナル・オブ・トゥルースのようなAIエージェントの成功事例と、ミームコイン$GOATとセンティエンス($CENTS)の爆発的な成長、そして現在ではAIを活用したVCによって強調されています。 – ai16z.

新しい種類のオンチェーン自律

本質的に、AI エージェントはより高度なコードを備えた単なるボットではありません。従来のボットは最小限の適応性で事前に定義された一連のルールに従いますが、AI エージェントは目標指向の自律性と複数段階の意思決定を持って動作します。これにより、状況を動的に評価し、微妙な選択を行い、オンチェーンとオフチェーンのプラットフォーム全体で経済的および社会的相互作用に参加できるようになります。この柔軟性により、AI エージェントは暗号通貨に特に適しています。仮想通貨は、その固有の変動性と分散性により機敏性と迅速な意思決定が求められる分野です。

独自のオンライン コミュニティを作成し、$GOAT ミームコインを立ち上げたことで知られる傑出した AI エージェントである Terminal of Truths (ToT) を例に挙げてみましょう。 AI 主導の実験として始まったものは、その後カルト的なデジタル経済へと進化し、ToT を初の AI エージェントの億万長者として確立しました。 ToT の台頭は、AI エージェントが取引を実行するだけでなく、センチメントに影響を与え、運動を生み出す能力を浮き彫りにし、コミュニティがデジタル資産と対話する方法の限界を押し広げます。

この分野での画期的な実験の 1 つは、アンドリーセン ホロヴィッツの AI 版と称される、新しく立ち上げられた AI 管理のベンチャー キャピタル ファンド ai16z です。もともと人間主導のヘッジファンド向けに設計されたプラットフォームである Daos.fun 上で立ち上げられた ai16z は、マーク・アンドリーセンなどのテクノロジーリーダーや仮想通貨インフルエンサーの著作に基づいて訓練された AI エージェント「マーク・アンドリーセン」（AI マーク）を採用することで、ベンチャーキャピタルを再定義しています。 @DegenSpartanなど。 AI Marc は、この膨大な洞察のリポジトリを使用して、投資の選択を行うための戦略と意思決定を総合します。 AI Marc は Discord 上でもトークン所有者と対話し、コミュニティのメンバーがアイデアを提案し、推奨事項の成功に基づいて信頼ポイントを獲得できます。

象徴的なベンチャー キャピタル会社 Andreessen Horowitz (a16z) を再現し、最終的にはそれを超えるという目標を掲げ、ai16z は最先端の AI、ミームコイン文化、DAO ガバナンスを革新的な金融実験に融合させています。設立から 3 週間で、このファンドの時価総額はすでに 2 億 5,000 万ドルを超えています。

AIが管理するベンチャーキャピタルDAO

このプロジェクトの核心は、膨大なデータセットを処理する AI の能力とクラウドソーシングによる意思決定フレームワークを統合することで、ベンチャー キャピタルの民主化を目指しています。

ai16z の構造は革新的かつシンプルです。これは 1 週間の資金調達期間から始まり、参加者は DAO トークンと引き換えにプールされた資金に SOL (Solana) を寄付します。この公平なローンチプロセスにより、誰もが自分のトークンに対して同じ価格を支払うことが保証されます。資金調達が成功すると、DAO トークンが仮想自動マーケットメーカー (AMM) 上で稼働する一方で、その資金は Solana ベースのプロトコル上の投資に展開されます。

ai16z が優れているのは AMM 価格モデルです。これは、下値保護を確保しながら、トークンの上限のない上値の可能性を特徴としています。保有者は、不況時であっても、資金調達の最初の時価総額を下回らない価格でトークンを販売できます。ファンドの有効期限が切れると、利益はトークン保有者に還元され、トークン保有者はトークンを燃やしてファンドの資産を償還したり、時価総額の状況が良好であれば AMM で取引したりすることができます。

静的ボットとは異なり、AI Marc は評判にリンクされたチャットに依存して DAO メンバーからの入力を評価します。適切なレコメンデーションを提供する寄稿者は、ボットの決定に影響を与える重要性が高くなりますが、精度の低い提案の優先順位は低くなります。このクラウドソーシングのアプローチは、アルゴリズムによる意思決定の効率性と「群衆の知恵」のバランスをとり、分散型の実力主義を生み出します。

ボットの決定は透明性があり、コミュニティ主導で行われ、Numerai の評判モデルと同様の信頼メカニズムを活用しています。時間の経過とともに、ボットは AUM を蓄積し、収益性の高い取引を実行するにつれて、人間のファンド マネージャーとほぼ同じように機能しますが、より速く、より拡張性が高く、感情的な偏見に影響されません。

課題と展望

ai16z はミームコインとその急速な上昇に焦点を当てており、AI が管理するファンドが前例のないスピードで資本を動員する可能性を例示しています。このファンドの成功は、AI主導のプロジェクトに対する市場の意欲を示すだけでなく、自律エージェントが資本配分の主要な意思決定者となり得る未来を示唆しています。

「AI エージェント ランチパッド」をホストする Virtuals Protocol のようなプラットフォームを通じて、AI エージェントを導入して資産を管理し、コミュニティを成長させ、さらには買い戻しとバーンのようなメカニズムを通じてエンゲージメントを促進することもできます。

それでも、ai16z の AI 管理アプローチは斬新かもしれません

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