En révélant la valeur potentielle des investissements dans l'industrie de la robotique, où se situe le prochain marché d'un billion de dollars ?

La technologie est peut-être le secteur qui attire le plus l’attention du marché des capitaux tout au long de 2023, et les robots en font également partie. Par exemple, à 14 h 42 le 23 novembre 2023, l'ETF Robot (159770) a augmenté de plus de 1 %. Il a considérablement augmenté depuis fin octobre et a attiré l'attention du marché. À mesure que l’introduction des robots humanoïdes s’accélère, notre imagination robotique s’ouvre progressivement. Alors, quelle catalyse l’industrie robotique a-t-elle reçue aujourd’hui, et quelle marge d’imagination a-t-elle à l’avenir ?

Quelle catalyse l’industrie de la robotique a-t-elle reçu récemment ?

Depuis que le ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information a publié début novembre les « Avis directeurs sur l'innovation et le développement des robots humanoïdes », la fréquence des activités dans le domaine des robots humanoïdes n'a cessé d'augmenter. En novembre, Optimus a effectué un test de marche. On s'attend à ce que davantage de nouveaux produits robotiques humanoïdes soient lancés. L'émergence du système d'exploitation Hongmeng et du mode d'application robotique a également joué un rôle dans la résonance. Récemment, le concept de robots a attiré l'attention. encore

Catalyseur 1 : attentes du test de marche Optimus en novembre

Précédemment, le PDG de Tesla, Musk, avait révélé que Tesla avait produit environ 10 robots Optimus et qu'il devrait effectuer des tests de marche en novembre. Selon les spéculations de l'agence, l'objectif principal pourrait être de tester et de modifier divers plans d'actionneurs pour les articulations des membres inférieurs. Si le plan d'actionneur se déroule sans problème, il devrait être finalisé et devenir le plan final pour la Journée de l'IA de l'année prochaine.

Catalyseur 2 : Kepler lance un robot humanoïde, confirmant ainsi la tendance de l'entrepreneuriat

Kepler, dirigé par le fondateur de Junmi, a publié la semaine dernière trois robots humanoïdes dont le logiciel et le matériel sont comparables à Optimus. À en juger par l'écran, ils peuvent également effectuer des actions telles que le tri visuel et le pas à pas des œufs similaires à Optimus. La structure d'apparence et les paramètres sont fondamentalement comparables à ceux d'Optimus, utilisant des vis à rouleaux planétaires et des actionneurs réducteurs d'harmoniques ; il devrait être vendu à l'extérieur en 2024, avec un prix cible inférieur à 20 000 USD ;

Catalyst 3 : Système open source Hongmeng appliqué aux petits robots humanoïdes

Shenzhen Kaihong Digital Industry Development Co., Ltd. et Leju Robot ont annoncé avoir officiellement lancé le premier robot humanoïde de qualité professionnelle basé sur le système open source Hongmeng. La nouvelle a une signification symbolique importante dans le domaine de la robotique. En tant que système sous-jacent au développement de robots, le système Hongmeng réalise la réutilisation de logiciels et de données sur différents terminaux matériels grâce à la coopération et à la promotion avec d'autres sociétés, réduisant ainsi la duplication du travail pour les développeurs. Ce type d'autonomisation logicielle devrait accélérer l'itération des robots

Catalyse 4 : La recherche standard dans le domaine des robots humanoïdes se renforce encore

Le 21 novembre, la « Conférence fondatrice du groupe de travail sur la normalisation des robots humanoïdes et le séminaire sur les technologies de normalisation » s'est tenue avec succès dans la salle de conférence du Beijing Machinery Industry Automation Research Institute Co., Ltd. L'un des résultats importants de cette conférence est la création d'un groupe de travail sur la normalisation des robots humanoïdes, qui contribuera à renforcer le cadre de recherche standard dans le domaine des robots humanoïdes, à promouvoir le développement de la chaîne industrielle des robots humanoïdes et à utiliser des normes pour atteindre les objectifs fixés. industrialisation rapide et développement des technologies indépendantes avantageuses de mon pays Application à grande échelle

Catalyseur 5 : Les robots humanoïdes ont été mentionnés dans le réseau d'information, soulignant l'importance croissante de l'industrie

Le 21 novembre, Xinwen Broadcast a déclaré que depuis que le ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information a publié les « Avis directeurs sur l'innovation et le développement des robots humanoïdes », diverses régions ont commencé à accroître l'intensité de l'innovation et de la culture dans le domaine des robots humanoïdes. , et ont déjà réalisé des percées dans l'interaction homme-machine, la vision industrielle et le contrôle des mouvements. Des résultats remarquables ont été obtenus et la chaîne industrielle est devenue plus complète. On s'attend à ce que la taille du marché des robots humanoïdes atteigne 20 milliards de yuans cette année. Dans la prochaine étape, mon pays adhérera à la dynamique d'application et d'innovation, renforcera la coordination centrale et locale et cultivera conjointement des clusters industriels de robots de classe mondiale et des bases de démonstration d'applications. On s'attend à ce que d'ici 2025, le taux de croissance annuel moyen de mon pays. le bénéfice d'exploitation de l'industrie robotique du pays restera supérieur à 20 %.

L'industrie de la robotique pourrait arriver à "l'aube", ouvrant la voie à des opportunités de développement rapide, tout comme les véhicules à énergie nouvelle

Il ne fait aucun doute que les robots humanoïdes seront industrialisés en 2023. Il ne faudra que deux ans à Tesla Optimus pour passer du concept au prototype. Le point actuel est l'intersection de diverses avancées technologiques. Les mises à niveau itératives du logiciel au matériel et les progrès continus des grands modèles GPT ont apporté davantage de possibilités à l'industrialisation des robots humanoïdes. Par conséquent, le « moment de l’aube » pour l’industrialisation des robots humanoïdes approche

Récemment, le ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information a publié les « Avis directeurs sur l'innovation et le développement des robots humanoïdes », soulignant que les robots humanoïdes devraient devenir un produit disruptif après les véhicules à énergie nouvelle. Pourquoi les robots humanoïdes sont-ils comparés aux véhicules à énergies nouvelles ? Il y a trois raisons. Les attributs de la piste sont similaires (grand espace + chaîne industrielle suffisamment longue), les facteurs déterminants sont similaires (produit + cycle politique) et le cycle industriel est similaire (de la croissance thématique à la croissance des entreprises).

Le grand pas de Tesla dans le domaine des véhicules à énergies nouvelles a non seulement engendré une série de nouvelles forces de construction automobile nationales telles que « Wei Xiaoli », mais a également rapidement favorisé la croissance rapide de son plus grand concurrent BYD, et BYD est encore plus populaire dans la nouvelle ère. Le domaine des véhicules énergétiques a construit un système complet en boucle fermée et construit des barrières techniques.

Les progrès de Tesla dans le domaine des robots humanoïdes devraient une fois de plus déclencher « l’effet poisson-chat », similaire à celui observé dans le domaine des véhicules électriques il y a de nombreuses années. Selon des initiés de l’industrie, si le robot humanoïde de Tesla réussit finalement, un groupe de pionniers de l’industrie des robots humanoïdes comme BYD apparaîtra en Chine

Comment devrions-nous considérer les opportunités d’investissement dans l’industrie de la robotique ?

Poursuivant la discussion ci-dessus, nous examinerons le cycle du cours des actions des véhicules à énergie nouvelle et acquerrons une compréhension plus approfondie de l'investissement actuel dans l'industrie de la robotique.

Le plus grand effet rémunérateur des véhicules à énergie nouvelle se situe dans la période 1-10 (2019-2021). Les ventes mondiales de véhicules à énergies nouvelles étaient de 8 000 en 2010 et ont atteint 330 000 en 2014. À l'heure actuelle, les robots humanoïdes sont encore loin d'une mise en œuvre commerciale à grande échelle et les opportunités de marché associées en sont encore au stade de croissance thématique. Cependant, la différence entre les robots humanoïdes et les véhicules à énergie nouvelle réside dans leur innovation et leur itération, ainsi que dans leur croissance encore plus grande. potentiel, et la Tesla actuelle n'est pas la Tesla du passé. La chaîne d'approvisionnement automobile superposée et réutilisée peut se développer plus rapidement. Par conséquent, l'effet lucratif maximum des robots humanoïdes peut être de 0-1.

Photo : Revue du marché des véhicules à énergie nouvelle (Source : Tianfeng Electric)

Dans le même temps, plusieurs forces ont également commencé à entrer sur le marché national des robots humanoïdes. Ces forces comprennent : (1) Les fabricants se concentrant sur les robots, tels que Daval, Fourier, etc. Ces fabricants ont généralement une certaine accumulation de technologie robotique. (2) Les constructeurs automobiles nationaux, tels que Xpeng Motors, effectuent également des déploiements transfrontaliers dans le domaine des robots humanoïdes. À en juger par ses paramètres, son niveau technologique de robot humanoïde peut être équivalent à celui de Tesla à l'étranger. (3) Les sociétés Internet, comme iFlytek et Xiaomi, sont également devenues des concurrents potentiels dans le domaine des robots humanoïdes. L'application de grands modèles a permis de réaliser progressivement « l'intelligence incarnée » des robots humanoïdes

D'un point de vue spatial, le plafond du robot humanoïde est plus haut que celui de la voiture. Selon le robot humanoïde Musk, équipé de 2 unités par personne (bourse), les ventes annuelles de voitures, de téléphones portables et d'ordinateurs portables de référence sont respectivement de 80 000 à 9 000 unités, de 1,3 à 1,4 milliard d'unités et de 300 millions d'unités. On s'attend à ce que le plafond annuel des ventes de robots humanoïdes atteigne 200 millions d'unités, selon ASP=15W, l'espace de marché devrait atteindre 30 000 milliards.

Selon les données de valorisation, la valorisation des véhicules à énergies nouvelles en 2021 a augmenté de 50 à 65 fois. Cependant, compte tenu du potentiel plus important mais de la part de marché plus faible des robots humanoïdes, leur valorisation est susceptible de dépasser 50 à 65 fois. Pour faire simple, lorsque le volume des ventes de véhicules électriques atteindra 1 million d’unités, leur valorisation sera d’environ 40 à 50 fois. Cependant, l'espace de marché des robots humanoïdes est plus grand que celui des voitures. Même si les ventes atteignent 1 million d'unités, la part de marché reste en réalité faible. Valoriser 1 million de robots humanoïdes 50 fois n’est donc pas excessif, et peut même augmenter

À long terme, les robots humanoïdes ont un énorme potentiel de marché à l'avenir et pourraient créer un marché d'applications sur l'océan bleu valant des milliards. En prenant comme exemple le domaine des services à domicile, même si seulement 5 % des foyers utilisent des robots humanoïdes, la valeur du marché intérieur à lui seul peut atteindre des centaines de milliards. Grâce à ses avantages dans la chaîne industrielle dans le domaine de l'intelligence artificielle, la Chine devrait ouvrir la voie à des opportunités majeures à l'avenir. Par exemple, dans le domaine des véhicules à énergies nouvelles, nous avons accumulé une expérience réussie et disposons d'avantages évidents en matière de conduite intelligente, d'intégration logicielle et matérielle, d'optimisation de la chaîne industrielle et de remplacement de modèles de véhicules. Dans le même temps, les sociétés nationales de chaîne d'approvisionnement bénéficient également d'avantages similaires en termes de rapidité de réponse des clients, de mises à jour de produits et de réduction des coûts, tels que les moteurs, les batteries, etc. La proportion de capteurs domestiques, de réducteurs de précision, de vis à billes et de moteurs creux va également augmenter

Sur le marché des capitaux, de nombreuses personnes choisissent de participer à la configuration d'entreprises sectorielles connexes par le biais de fonds indiciels. Par exemple, le CSI Robot Index sélectionne les titres de fournisseurs de solutions système, d'intégrateurs de systèmes d'ateliers et de lignes de production numériques, de fabricants d'équipements d'automatisation, de fabricants de pièces d'automatisation et d'autres sociétés cotées liées aux robots sur les marchés de Shanghai et de Shenzhen comme échantillons d'indice pour refléter l'impact. des robots. La performance globale des titres concernés dans les sociétés cotées

Les données montrent qu'au 22 novembre 2023, les dix principales actions lourdes de l'indice comprennent Innovator Technology, NARI, iFlytek, Dahua Technology, Pilot Intelligent, etc., et les dix principales actions lourdes représentent environ 51,31 %. (Source de données : China Securities Index Company, les actions constituant l'indice ne représentent pas des recommandations d'actions individuelles)

Source de l'image : site officiel du China Securities Index, données au 22 novembre 2023

Nous pouvons nous attendre à ce qu'un autre cycle de révolution technologique qui changera la société humaine arrive progressivement et favorisera également le développement rapide de ces entreprises de haute qualité. Si vous souhaitez anticiper les opportunités de substitution nationale des robots industriels et l'opportunité d'explosion des robots humanoïdes de 0 à 1, faites attention à l'ETF robot (159770). Peut-être l'OTC Index Fund Tianhong CSI Robot ETF Link C. (014881) est un bon choix. Accédez à Alipay, l'application Tianhong Fund, Tiantian Fund et d'autres plateformes peuvent être achetées.

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