Explorez la possibilité d'intégration entre les crypto-monnaies et les systèmes financiers traditionnels

La clarification de l'état juridique des actifs numériques doit être obtenue grâce à des cadres clairs et réglementaires unifiés; 2. Le bac à sable réglementaire peut équilibrer l'innovation et les risques et fournir un environnement expérimental contrôlable; 3. Les normes techniques unifiées et les protocoles transversaux sont la clé pour atteindre l'interopérabilité; 4. Les institutions financières devraient développer des services tels que la garde et les actifs tokenisés pour s'adapter au changement; 5. Les investisseurs ordinaires doivent participer en toute sécurité par l'éducation, les canaux simplifiés et les technologies de protection de la vie privée. En fin de compte, il est nécessaire de collaborer avec plusieurs parties pour construire un écosystème intégré conforme, efficace et inclusif.

À une époque où la vague de l'économie numérique a balayé le monde, les crypto-monnaies affectent profondément le paysage financier mondial avec leurs technologies perturbatrices et leurs concepts décentralisés. Ce n'est plus seulement un jouet de niche pour les amateurs de technologie, mais devient progressivement une partie importante de l'économie mondiale. Comment intégrer profondément cette force émergente au système financier traditionnel profondément enraciné peut non seulement déclencher l'énorme potentiel des crypto-monnaies, mais également éviter ses risques inhérents, est un problème majeur auquel est actuellement confronté le domaine financier mondial. Cela implique non seulement la connexion au niveau technique, mais implique également le remodelage du cadre réglementaire, l'innovation des mécanismes de marché et la transformation des concepts utilisateur. Nous devons de toute urgence explorer la transparence, l'efficacité et les caractéristiques inclusives des crypto-monnaies, et comment les combiner avec la stabilité, la maturité et les avantages de la conformité du financement traditionnel pour construire conjointement un écosystème financier futur plus flexible et inclusif. Cette fusion n'est pas une simple superposition, mais une réaction chimique profonde, visant à décomposer les barrières, à obtenir des résultats complémentaires et gagnant-gagnant et à injecter une nouvelle vitalité dans l'économie mondiale. Parmi eux, les problèmes potentiels concernés comprennent, sans s'y limiter: comment établir l'état juridique des actifs numériques ? Le bac à sable réglementaire peut-il promouvoir efficacement l'innovation? Comment unifier les normes techniques ? Comment les institutions financières s'adaptent-elles? Comment les investisseurs ordinaires participent-ils?

État juridique et cadre réglementaire des actifs numériques

À l'heure actuelle, le statut juridique des crypto-monnaies à l'échelle mondiale est toujours vague et les pays en ont des caractéristiques différentes. Certains les considèrent comme des produits de base, certains comme des titres et certains comme une devise ou un nouveau type d'actif. Cette incertitude entrave considérablement l'intégration des crypto-monnaies et des finances traditionnelles. Les institutions financières traditionnelles sont confrontées à d'énormes risques juridiques et à la pression de conformité lorsqu'ils traitent des activités liées à la crypto-monnaie. Pour atteindre une véritable intégration, nous devons d'abord établir un cadre juridique clair et unifié pour les actifs numériques. Cela comprend:

• Clarifier la définition et la classification des actifs numériques : les divisez soigneusement en fonction de leurs fonctions et attributs, telles que les jetons de paiement, les jetons de titres, les jetons fonctionnels, etc., et leur donner un statut juridique correspondant.
• Établir un système de réglementation solide : formuler des règles réglementaires différenciées pour différents types d'actifs numériques, qui non seulement protège les investisseurs mais encourage également l'innovation. Nous pouvons apprendre du modèle traditionnel de gestion financière de la «licence» ou du «système d'enregistrement», mais nous devons nous adapter aux caractéristiques des actifs numériques.
• Améliorer les mécanismes de financement anti-blanchiment et anti-terroristes : l'anonymat des crypto-monnaies est un facteur majeur dans ses critiques. Les mécanismes KYC (Connaissez vos clients) et AML (lutte contre le blanchiment d'argent) doivent être introduits et travailler avec des agences mondiales de renseignement financier pour brancher des lacunes dans les flux de fonds illégaux.
• Explorer les mécanismes de coordination réglementaire transfrontaliers : la nature sans frontières des crypto-monnaies exige que les organismes de réglementation de divers pays renforcent la coopération, évitent l'arbitrage réglementaire et les conflits juridiques et forment un consensus réglementaire mondial.

Question potentielle: comment équilibrer l'innovation et la réglementation? Une réglementation trop stricte peut étouffer le développement de technologies émergentes, tandis que trop de relâchement peut poser des risques systémiques. La solution peut résider dans l'introduction d' un «bac à sable réglementaire» . Le bac à sable réglementaire est un outil réglementaire innovant et convivial qui permet aux entreprises fintech de tester des produits, des services ou des modèles commerciaux innovants dans une portée limitée, sous la supervision des régulateurs sans répondre pleinement à toutes les exigences réglementaires actuelles. Cela fournit un champ de test précieux pour les projets de crypto-monnaie, leur permettant d'innover sous des risques contrôlables et de fournir de réelles données et d'expérience aux régulateurs pour développer des politiques réglementaires plus réalistes.

• Processus de demande : implique généralement la soumission des plans d'affaires détaillés, des structures techniques, des rapports d'évaluation des risques et des mécanismes de sortie.
• Phase de test : les régulateurs définiront des objectifs de test clairs, des limites de temps et de la portée des utilisateurs.
• Répondtement des données : Pendant la période de test, les participants sont tenus de signaler régulièrement les progrès et les données aux régulateurs afin que les régulateurs puissent évaluer les risques et les avantages.
• Mécanisme de sortie : Une fois le test réussi, le régulateur peut envisager de l'inclure dans le cadre réglementaire formel; Si le test échoue, la sortie est requise de manière ordonnée.

Normes techniques et construction d'infrastructures

Le niveau technique de l'intégration des crypto-monnaies et de la finance traditionnelle est la base. Actuellement, il existe des différences significatives dans les normes techniques et les infrastructures entre les deux. La finance traditionnelle repose sur des systèmes bancaires centralisés, des messages rapides, des maisons de compensation, etc., tandis que les crypto-monnaies sont basées sur la blockchain et la technologie du grand livre décentralisé (DLT). Pour atteindre l'amarrage transparent, vous devez:

• Développer des protocoles et normes techniques unifiés : par exemple, les protocoles d'interopérabilité, qui permettent l'échange d'informations et d'actifs entre différents réseaux de blockchain. Ceci est similaire au protocole TCP / IP sur Internet et est la clé pour atteindre l'interconnexion réseau.
• Développer des interfaces de middleware et d'API compatibles : permet aux systèmes financiers traditionnels d'interagir et de transférer des données avec les réseaux de blockchain, de réaliser des fonctions telles que des "échanges atomiques" (échanges atomiques) et échanger directement des actifs numériques sur différentes chaînes sans avoir besoin de passer par des intermédiaires tiers.
• Construire une infrastructure de garde et de règlement sûre et fiable : les institutions financières traditionnelles doivent avoir la capacité de stocker en toute sécurité de grandes quantités d'actifs numériques et d'établir un système de compensation et de règlement des actifs numériques qui répond aux exigences réglementaires. Cela peut impliquer des technologies de chiffrement avancées telles que les modules de sécurité matérielle (HSM), l'informatique multipartite (MPC) et la preuve de connaissances zéro (ZKP).
• Explorer l'architecture hybride : les avantages de la centralisation et de la décentralisation convergentes, par exemple, en plaçant le grand livre central sur la blockchain, tout en conservant certaines interfaces utilisateur et traitement des données dans les systèmes centralisés traditionnels.

Question potentielle: comment assurer la sécurité technique et l'évolutivité? Bien que la technologie de la blockchain soit décentralisée, elle présente également le risque de piqûres d'étranglements et de vulnérabilités de sécurité. La technologie transversale est une direction importante pour résoudre l'interopérabilité et l'évolutivité. Il vise à briser les silos d'information entre les blockchains et à réaliser le transfert d'actifs et le partage de données entre différents systèmes de blockchain. Par exemple, des technologies telles que la chaîne latérale, la chaîne de relais, le verrouillage de hachage explorent toutes différentes solutions transversales.

• Sidechains : Une blockchain indépendante qui est connectée à la chaîne principale par l'ancrage bidirectionnel, peut effectuer des transactions sur la chaîne latérale, puis par elle-même les résultats des transactions et les synchroniser à la chaîne principale pour réduire le fardeau de la chaîne principale.
• Chaînes de relais : En tant que pont entre différents parachiens, il est responsable de la coordination et de la vérification des transactions sur chaque parachain et de la réalisation de l'interconnexion de l'ensemble du réseau.
• Contrats de timelock hachée (HTLC) : une technologie intelligente basée sur les contrats qui définit les conditions de verrouillage du temps et de la valeur de hachage pour réaliser l'échange atomique des actifs transversaux entre deux participants, garantissant que les transactions sont terminées ou non.

Adaptation et innovation sur le marché des institutions financières

Les institutions financières traditionnelles doivent réexaminer leurs modèles commerciaux et leurs stratégies de gestion des risques lorsqu'ils sont confrontés à des crypto-monnaies. De nombreuses institutions explorent activement des applications dans le domaine de la crypto-monnaie, comme la fourniture de services tels que la garde, les transactions et les prêts. Dans le même temps, les crypto-monnaies ont également engendré de nouveaux produits financiers et marchés. Cela comprend:

• Service de garde d'actifs numériques : fournit une solution de stockage de crypto-monnaie sécurisée et conforme aux investisseurs institutionnels.
• Actifs tokenisés : tokenize les actifs traditionnels tels que l'immobilier, les œuvres d'art et les actions, afin qu'ils puissent effectuer des transactions et une gestion plus efficaces sur la blockchain.
• La combinaison de la finance décentralisée (DEFI) et des finances traditionnelles : DEFI fournit des prêts décentralisés, des transactions, des assurances et d'autres services. Les institutions financières traditionnelles peuvent explorer la coopération avec les accords Defi ou développer leurs propres produits financiers en chaîne.
• Application de stablescoins : En tant que pont reliant le monde des crypto-monnaies et de la monnaie fiduciaire, les stablecoins ont un énorme potentiel dans les paiements transfrontaliers, les envois de fonds et autres domaines.

Questions potentielles: comment gérer les nouveaux risques et améliorer l'efficacité du marché? Le marché des crypto-monnaies est très volatil, avec des risques opérationnels et des risques de contrat intelligents. Les institutions financières traditionnelles doivent établir de nouveaux modèles de gestion des risques et utiliser les mégadonnées et l'intelligence artificielle pour améliorer l'efficacité du marché. La gestion des liquidités est l'un des principaux défis. La liquidité du marché des crypto-monnaies est inférieure à celle des marchés financiers traditionnels, en particulier pour certains jetons à petite capitalisation. Cela peut entraîner de graves fluctuations de prix et un glissement de trading.

• Mécanisme de marché : à travers des algorithmes et des stratégies, nous continuons à fournir des devis d'achat et de vente sur le marché pour augmenter la profondeur du marché.
• Plateforme de trading d'agrégation : intègre la liquidité de différents échanges pour fournir aux utilisateurs les meilleurs prix.
• Pool de liquidité d'échanges décentralisés (DEX) : les utilisateurs fournissent des actifs aux pools de liquidité, fournissent aux commerçants des transactions instantanées et reçoivent le partage des frais de transaction.

Aperçu des principaux échanges de crypto-monnaie dans le monde:

1. Binance

• L'un des plus grands échanges de crypto-monnaie au monde.
• Fournir des services de trading diversifiés tels que le spot, les contrats, les options et l'effet de levier.
• L'écosystème est riche, y compris LaunchPad, la chaîne BNB, etc.
• Prend en charge plusieurs canaux de dépôt de monnaie fiduciaire et de retrait.

2. Okx (ou yi)

• La principale plateforme de trading d'actifs crypto au monde et le portail Web3.
• Fournit des services tels que la crypto-monnaie spot, le trading des dérivés, le stockage de l'argent OKX Web3.
• Il dispose de modes de service à double service de CEX et Dex.
• Engagé à promouvoir le développement de l'écosystème Web3.

3. Huobi (Huobi)

• Un fournisseur de services de trading d'actifs numériques de renommée mondiale.
• Fournit une variété de produits de trading tels que le spot, les contrats et l'effet de levier.
• Les centres d'opération sont mis en place dans de nombreux pays et régions du monde.
• Ont de riches produits d'investissement et des services utilisateur.

Participation et éducation des investisseurs ordinaires

La popularité et le développement des crypto-monnaies ne peuvent pas être séparés de la participation des investisseurs ordinaires. Cependant, le marché des crypto-monnaies est complexe et modifiable, et l'asymétrie de l'information est grave et l'éducation des investisseurs est particulièrement importante. Pour réaliser l'intégration de la crypto-monnaie et des finances traditionnelles, il est nécessaire de:

• Fournissez des canaux d'investissement faciles à comprendre et à exploiter : réduire le seuil pour que les investisseurs ordinaires entrent sur le marché des crypto-monnaies, par exemple, en fournissant des ETF de crypto-monnaie ou des produits de fiducie via des plateformes de courtage traditionnelles.
• Renforcer l'éducation des investisseurs et les avertissements des risques : populariser les connaissances de la blockchain et révéler les risques sur le marché des crypto-monnaies, y compris les fluctuations des prix, les risques techniques, les risques de fraude, etc.
• Établir et améliorer les mécanismes de protection des consommateurs : par exemple, les fonds de rémunération des investisseurs, les mécanismes de traitement des plaintes, etc., pour protéger les droits et intérêts légitimes des investisseurs.
• Les institutions financières sont encouragées à développer des produits financiers de crypto-monnaie personnalisés : répondre aux besoins des investisseurs ayant différentes préférences de risque.

Questions potentielles: comment gérer les problèmes de confidentialité et de sécurité des données des utilisateurs? Dans le processus d'intégration de la crypto-monnaie et du financement traditionnel, les données des utilisateurs se dérouleront davantage entre différents systèmes, et la protection de la vie privée et la sécurité des données sont devenues des défis de base. L'application des technologies de chiffrement et d'anonymisation des données est cruciale.

• Zero-Knowledge Proods (ZKP) : une méthode cryptographique qui permet à une partie (proverbe) de prouver à l'autre partie (verbe) que quelque chose est vrai sans révéler aucune autre information. Ceci peut être utilisé pour la vérification de l'identité protégée par la confidentialité ou la vérification des transactions.
• Cryptage homomorphe : permet des calculs sur les données cryptées sans décrypter d'abord. Cela signifie que les données sensibles peuvent être traitées et analysées tout en restant cryptée, améliorant considérablement la vie privée.
• Apprentissage fédéré : une méthode d'apprentissage automatique distribué dans laquelle plusieurs participants peuvent former conjointement un modèle sans partager des données brutes. Cela peut être appliqué à la collaboration des données entre les institutions financières, améliorant l'efficacité du contrôle des risques tout en protégeant la confidentialité des utilisateurs.

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