Cinq points forts de la liquidité des crypto-monnaies dans les échanges centralisés en 2025

La liquidité est devenue un indicateur clé pour mesurer les actifs cryptographiques, ce qui affecte non seulement la commodité des transactions, mais affecte également la volatilité, le glissement et l'attractivité institutionnelle. Alors que les échanges augmentent les normes d'inscription, les fabricants de marché fournissent une profondeur de base et la liquidité marque la maturité des actifs et le degré de préparation à de grandes quantités de capital.

Ce rapport explore la profondeur du trading des principaux échanges centralisés, en se concentrant sur des gammes de prix étroites pour révéler le montant des fonds nécessaires pour stimuler la volatilité du marché. Le rapport vise à fournir une perspective de liquidité plus claire et plus intuitive pour les commerçants moyens dans l'environnement du marché des crypto-monnaies en évolution rapide d'aujourd'hui.

Cet article résume les cinq points forts de la liquidité de la crypto-monnaie dans les échanges centralisés en 2025, auxquels vous pouvez vous référer.

1. Binance

Binance mène la liquidité de la BTC à tous les niveaux de profondeur, en maintenant environ 8 millions de dollars dans la fourchette / 100 $, devant Bitget et Okx

Les huit échanges sélectionnés étaient de 100 $ dans le prix du marché du Bitcoin (BTC), avec des profondeurs cumulatives médianes de chaque côté allant de 20 millions de dollars à 25 millions de dollars, respectivement. La liquidité sur presque tous les échanges a montré une pente ascendante régulière, indiquant la disponibilité des liquidités à tous les niveaux de profondeur.

Binance représente environ 32% de cette liquidité , avec des profondeurs de commande des acheteurs et des vendeurs à environ 8 millions de dollars. Le second est Bitget, qui représente environ 4,6 millions de dollars et OKX est de 3,7 millions de dollars. Pendant ce temps, HTX et Kraken sont souvent les pires échanges liquides de BTC.

Zoom sur la gamme / -10 USD, seule la binance a plus d'un million de dollars dans les deux sens . Bybit, Bitget, OKX, HTX et Crypto.com ont une liquidité entre 100 000 $ et 500 000 $, tandis que Kraken et Coinbase ont une liquidité d'environ 100 000 $ ou moins.

2. Bitget

Bitget dépasse la binance dans la gamme / - 15 $ pour devenir le leader de la liquidité de l'ETH, bien que Binance retrouve sa domination à plus grande échelle

La profondeur de liquidité médiane d'Ethereum (ETH) se situe entre 15 et 16 millions de dollars, avec une profondeur de liquidité d'environ 0,1% de plage de liquidité (/ - 2 $). Dans la même plage de liquidité de 0,1% (BTC est / - 100 USD), sa liquidité est d'environ 60% à 70% du BTC .

Dans la gamme / - 2 $, Bitget est l'échange d'ETH le plus liquide , suivi de Binance et OKX. Cependant, après avoir dépassé cette plage, la liquidité de l'ETH de Bitget s'affaiblit progressivement. Dans la plage / - 2 $, la liquidité de ces huit échanges est assez saine. Six de ces plates-formes ont une liquidité d'environ 1 million de dollars ou plus, et même la plus petite plate-forme (HTX) a une liquidité de 430 000 $ dans cette fourchette.

Dans une fourchette plus importante de 50 $ (environ 2%) des prix du marché, Binance offre toujours une liquidité plus élevée, bien que son avantage sur l'ETH soit inférieur à la BTC. Binance a une part de liquidité de 25% sur l'ETH, tandis que BTC a une part de liquidité de 32%.

3. Xrp

La liquidité XRP est concentrée dans Bitget, Binance et Coinbase, contrôlant environ 67% de la part; La liquidité et le volume de trading sont derrière Sol

Dans la plage de profondeur de / - 0,02 $ (~ 1,0%), Ripple (XRP) a environ 15 millions de dollars de liquidité unilatérale sur 8 échanges.

Bitget a maintenu une forte domination dans la plage de profondeur de 0,006 $ (environ 0,3%), puis s'est rapidement affaiblie . Dans la plage de profondeur de / - 0,02 $ (environ 1,0%), Binance et Coinbase ont pris la liquidité. Ces trois échanges représentent près des deux tiers (environ 67%) de liquidité dans cette plage.

Bien que XRP ait une capitalisation boursière beaucoup plus élevée que SOL, sa liquidité cumulative dans la plage de profondeur / - 2% est inférieure à SOL parmi les huit échanges . Cela se reflète également dans les statistiques du volume de négociation, où le volume de trading de Sol était presque le double de celui de XRP pendant la période d'étude.

4. Sol

Sol Order Book détient environ 60% de la liquidité d'ETH, avec une plage de volatilité de / -2%, montrant une profondeur significative dans la plage étroite de / -1 USD

Dans la plage de liquidité de / - 1 USD (~ 0,6%), les huit échanges Solana (Sol) ont chacun environ 20 millions USD de liquidité, ce qui indique que la liquidité est généralement bonne.

Bitget mène la part de liquidité dans cette fourchette avec environ 32%, suivie de Binance, qui représente environ 20% . Seul Kraken a une profondeur unilatérale inférieure à 1 million de dollars dans cette fourchette, et la liquidité unilatérale n'est que d'environ 480 000 $ US.

En dehors de la fourchette / 1 USD, Binance a réaffirmé sa domination de liquidité et a continué d'augmenter régulièrement, s'écartant davantage des prix du marché. La profondeur de Crypto.com a augmenté de manière significative au niveau de profondeur de 2,50 $ (environ 1,6%) . Cependant, pour les jetons plus petits comme SOL, une telle liquidité qui est loin des prix du marché est peu importante pour le trader moyen . De plus, la liquidité sur les six autres échanges s'est progressivement affaiblie après le niveau / - 1,50 $.

5. Doge

La liquidité de Doge reste équilibrée, avec une plage de fluctuation entre / -2%, entourant étroitement le prix du marché

Dogecoin (DOGE) a un profil de liquidité très différent de celui des autres devises que nous avons examinées dans cette étude, peut-être parce que c'est une monnaie mème.

La liquidité qui se rapproche des prix du marché est nettement plus profonde parmi plus d'échanges. Bitget , Binance, Okx et Coinbase ont à peu près la même liquidité, avec une plage de profondeur comprise entre / - 0,001 USD (~ 0,5%) et une liquidité unilatérale comprise entre 1 million et 1,7 million USD.

Courbes de liquidité Doge sur Binance, Coinbase, Bitget et Crypto.com . Cela peut indiquer qu'il y a des fabricants de marché, mais cela indique également qu'il y a plus d'ordres de limite / d'arrêt spéculatives pour les commerçants.

Au niveau de la profondeur de / -2%, la liquidité unilatérale cumulative de Doge sur les huit échanges est d'environ 10 millions de dollars à 12 millions de dollars, ce qui représente environ la moitié de la liquidité de XRP au même niveau de profondeur. Ce niveau est particulièrement stable compte tenu de la taille relative de la capitalisation boursière de XRP et DOGE.

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