Le marché des options Bitcoin ETF pourrait être lancé début 2025, prévoit Bloomberg Intelligence

James Seyffart, analyste de Bloomberg Intelligence, prévoit que les options sur les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin américains pourraient être lancées dès le début de 2025.

James Seyffart, analyste de Bloomberg Intelligence, prédit que les options sur les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin américains pourraient être disponibles dès le début de 2025.

Cette anticipation fait suite à la récente autorisation de la SEC de lister des options sur l’ETF Bitcoin spot de BlackRock, l’iShares Bitcoin Trust (IBIT).

Cependant, le lancement est en attente de l'approbation finale de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et de l'Options Clearing Corporation (OCC). La SEC a fixé des délais, mais pas la CFTC et l’OCC.

Selon Seyffart, le manque d'urgence dans le processus d'approbation pourrait retarder l'introduction du marché des options.

En conséquence, le calendrier est susceptible de changer jusqu'à ce que les parties prenantes de l'industrie reçoivent davantage de clarté réglementaire.

Pour ceux qui ne sont pas familiers, les traders ont la possibilité d'acheter ou de vendre un actif à un prix spécifique avec des contrats d'options.

Cette flexibilité permet aux investisseurs soit de se protéger contre des pertes potentielles, soit de spéculer sur les mouvements de prix.

De nombreux conseillers financiers considèrent les options comme un outil précieux pour gérer la volatilité des marchés.

Les institutions sont susceptibles d'adopter les options ETF Bitcoin

L’introduction des options Bitcoin ETF pourrait modifier considérablement la façon dont les conseillers financiers gèrent la volatilité du marché.

De nombreux conseillers ont exprimé leurs inquiétudes quant à la façon dont la volatilité des prix du Bitcoin affecte leurs clients, en particulier en période de ralentissement économique.

Pour les conseillers cherchant à entrer sur le marché des cryptomonnaies tout en minimisant les risques, les options constitueront un outil précieux.

Ensuite, Park discute des implications plus larges sur le marché des options Bitcoin ETF.

Selon lui, une partie de la valeur notionnelle du Bitcoin sera « mise en banque » via des options ETF.

Ce nouveau cadre répond à certains des défis posés par l’offre plafonnée de Bitcoin et permet la création d’un effet de levier synthétique.

Par ailleurs, la présence d'un marché réglementé, supervisé par l'OCC, renforce la protection contre le risque de contrepartie.

Cet aspect inspire confiance aux investisseurs, favorisant un environnement plus sûr pour le trading d'options Bitcoin.

En conséquence, le marché réglementé devrait attirer davantage d’investisseurs institutionnels cherchant à s’exposer au Bitcoin.

Options Bitcoin pour fournir des stratégies d'investissement innovantes aux traders

Les options Bitcoin ETF pourraient offrir aux traders un nouvel ensemble de stratégies d’investissement.

Selon Park, ces options permettent aux traders de calculer l'effet de levier souhaité, en intégrant la « durée » dans l'équation.

Cette fonctionnalité contraste avec les options traditionnelles, qui nécessitent des roulements quotidiens souvent lents et inefficaces.

Les nouvelles options Bitcoin permettront aux investisseurs d’établir des positions à long terme à moindre coût.

Cette approche leur permet de s’exposer aux mouvements de prix du Bitcoin sans les risques associés aux positions entièrement garanties.

En conséquence, les investisseurs peuvent désormais générer un potentiel de hausse significatif avec des primes inférieures.

De plus, Park met en évidence les caractéristiques de volatilité uniques de Bitcoin, qui sont évidentes dans le « Volatility Smile ».

Cela suggère que la volatilité à la hausse est toujours moins chère que la volatilité à la baisse, ce qui pourrait être un autre avantage pour les traders.

En raison de la rareté de ce phénomène dans les actifs traditionnels, Bitcoin se distingue comme une matière première spéciale qui peut être utilisée pour capitaliser sur la dynamique des prix.

Le Bitcoin est indiluable, contrairement aux actions traditionnelles

Enfin, Park note que Bitcoin, contrairement aux actions traditionnelles qui peuvent être diluées par l'émission de nouvelles actions, n'est pas sujet à dilution.

Cela démontre la validité de l’attrait du BTC dans les cas de trading à effet de levier et le distingue des matières premières comme le pétrole ou le gaz naturel, qui sont soumis à des contraintes de livraison.

Le prochain marché d’options constituera le premier environnement réglementé et à effet de levier pour Bitcoin.

Cela marque un changement important dans la manière dont les investisseurs interagiront avec Bitcoin.

La combinaison des meilleurs attributs d'un marché réglementé et du Bitcoin peut ouvrir de nouvelles voies aux investisseurs.

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