La volatilité du Bitcoin est inférieure à celle de Tesla, Nvidia ! Fidelity : une faible volatilité est un précurseur d'une flambée des prix

Ce site (120BTc.coM) : Selon les dernières données, au 11 mai, la volatilité réelle du Bitcoin au cours de l'année écoulée n'était que de 44,88 %. En comparaison, les principales valeurs technologiques, notamment Tesla, Meta et Nvidia, ont toutes une volatilité annualisée de plus de 50 %. On peut donc dire que la volatilité du Bitcoin a considérablement diminué et que les marchés mondiaux le considèrent comme un actif d’investissement plus mature et plus stable.

La volatilité du Bitcoin est relativement faible dans le S&P 500

En regardant de plus près le rapport de Fidelity, la volatilité du Bitcoin est relativement faible parmi les quelque 500 sociétés de l'indice S&P 500. Les analystes ont souligné : sur la base d’octobre 2023, en utilisant 90 jours de données de volatilité historiques réelles, Bitcoin est en réalité moins volatil que 92 actions du S&P 500, dont certaines sont des actions à grande et méga-capitalisation.

Volatilité annualisée, cette volatilité marque aussi ses caractéristiques de classe d'actifs émergente. Zack Wainwright, analyste de recherche chez Fidelity Digital Assets, a déclaré que ce type de forte volatilité se produit généralement lorsque de nouveaux capitaux rejoignent le marché, en particulier lorsque ces capitaux sont petits par rapport à la taille du marché existant.

Cependant, ces nouveaux afflux de capitaux suffisent à provoquer des variations de prix, notamment sur les marchés émergents où la taille du marché n'est pas encore grande et le nombre de participants est limité. Sur ces marchés, même de petits achats et ventes peuvent entraîner des mouvements de prix importants, car le marché est immature et ne dispose pas d'un volume de transactions suffisant pour absorber l'impact de ces nouveaux fonds.

Au fil du temps et de la maturité du marché, la volatilité du Bitcoin a diminué. Ce processus est visible dans le graphique de tendance de la volatilité à long terme, où la ligne de régression descend considérablement, montrant que les fluctuations du prix du Bitcoin deviennent de plus en plus douces à mesure que l’acceptation du marché augmente et que l’activité commerciale augmente.

La volatilité du Bitcoin diminue à mesure que la capitalisation boursière augmente

Zack Wainwright a également souligné que le modèle de volatilité du Bitcoin est similaire à la volatilité de l'or au début du marché. L’or a également connu des étapes similaires de découverte des prix et d’ajustement de la volatilité après le découplage du dollar américain en 1971 et pendant la période où la privatisation a été légalisée et où l’inflation a grimpé en flèche en 1974. Au cours de ces périodes, le marché de l’or a également montré une forte volatilité initiale, qui s’est progressivement stabilisée à mesure que le marché mûrissait et recevait davantage de soutien politique.

Une faible volatilité est un précurseur d'une hausse des prix

De plus, il convient de noter que Zack Wainwright a déclaré que les périodes de faible volatilité signifient que les prix du Bitcoin changent moins et que le marché est relativement calme peut constituer la base de l'avenir. la croissance. Les bases d’une hausse des prix sont posées. Parmi eux, il a cité à titre de référence quatre exemples de marchés passés, dont l’un s’est produit au début de 2024, et les trois autres ont également connu de fortes hausses de prix après avoir connu une faible volatilité.

Ces exemples montrent que lorsque la volatilité du Bitcoin atteint des niveaux inhabituellement bas, cela peut être le signe que le marché est sur le point de tourner. Pendant ces périodes, comme les prix ne bougent pas beaucoup, les investisseurs peuvent augmenter leurs avoirs ou de nouveaux investisseurs peuvent entrer sur le marché, ce qui augmente la pression d'achat et peut entraîner une hausse rapide des prix une fois que le sentiment du marché change.

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