Pourquoi avez-vous besoin de RWA ? Explication détaillée des principes de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA)

Dans le cercle des devises, les actifs du monde réel (RWA) font référence à des actifs physiques ou corporels qui ont une valeur intrinsèque dans le monde réel, notamment les prêts, les contrats d'assurance, les matières premières, l'immobilier et d'autres actifs, grâce à la technologie blockchain. Tokenize, chaque Token représente une action, une participation ou une propriété de l’actif sous-jacent.

Nous espérons rendre les actifs traditionnels plus pratiques pour les transactions et les investissements en ligne, bénéficier de l'immuabilité et de la transparence de la blockchain, et même être intégrés à l'écosystème DeFi (moins d'intermédiaires) pour avoir un marché commercial plus large.

Pourquoi avez-vous besoin de RWA ?

Si l'on prend comme exemple la finance traditionnelle, le RWA en chaîne équivaut à mettre du capital sur la chaîne et à la titriser. Considérons le succès de la titrisation dans les années 1990 comme un exemple de la façon dont les améliorations réglementaires peuvent transformer la formation de capital.

La titrisation est un système de création, d'agrégation, de stockage et de répartition des risques. En proposant des critères (conditions, risques, etc.) auxquels les actifs doivent répondre, nous augmentons considérablement la liquidité et les sources de financement. Les prêts hypothécaires, les prêts aux entreprises et les prêts à la consommation ont été institutionnalisés et déployés grâce à la titrisation, ce qui a permis de rendre le financement plus abordable pour les consommateurs, les entreprises et les acheteurs de maison.

Pour mieux le comprendre en langue vernaculaire, si vous payez le plein prix du prix actuel de l'immobilier, beaucoup de gens ne peuvent pas se le permettre, mais avec un prêt, la plupart des gens peuvent se le permettre.

Aujourd'hui, 30 ans plus tard, on peut dire que la titrisation en chaîne est presque la même ; les marchés financiers ne se sont pas suffisamment développés pour s'adapter efficacement à Internet. Les coûts d’emprunt sont plus élevés qu’ils ne devraient l’être en raison d’un réseau d’intermédiaires comprenant des banques d’investissement, des dépositaires, des services de notation, des gestionnaires et autres. La plupart des actifs ne peuvent pas être titrisés et les marchés financiers internationaux restent inaccessibles à la plupart des propriétaires d’entreprises.

Si l'industrie du chiffrement veut avoir un impact sur les opérations commerciales traditionnelles, elle doit résoudre le problème du transfert de valeur de l'industrie, et RWA est un processus de transformation important.

Exemples d'actifs pouvant être tokenisés

1. Immobilier

L'investissement immobilier traditionnel est apprécié dans le monde entier pour sa capacité à maintenir la valeur et les rendements des investissements à long terme, mais le marché immobilier est également connu pour sa faible liquidité ; . Cependant, grâce à la tokenisation des RWA, la transparence et la liquidité devraient être améliorées.

De plus, à l'avenir, il est prévu que l'ensemble de la propriété soit divisé en plusieurs parts, ce qui permettra à plusieurs personnes de détenir plus facilement un bien immobilier en même temps et abaissera le seuil d'investissement. En outre, grâce à l’exécution automatisée de contrats intelligents, il peut également être plus pratique de distribuer des dividendes provenant des revenus locatifs ou du produit des ventes. (La réglementation doit être encore améliorée)

2. Produits d'investissement public

Y compris la tokenisation de matières premières physiques telles que l'or, le pétrole et les produits agricoles. Cela permet aux investisseurs de négocier et de détenir ces actifs plus facilement sans détenir réellement d’actifs physiques. (La finance traditionnelle optimise déjà les transactions dans ce domaine, mais RWA devrait l'optimiser davantage)

3 Les droits de propriété intelligents

incluent le code logiciel, les droits d'auteur et les brevets. La tokenisation peut faciliter l’octroi de licences et la commercialisation des droits de propriété intellectuelle. Les artistes peuvent choisir de vendre une participation partielle dans leurs œuvres pour lever des fonds tout en conservant un certain contrôle sur leurs créations.

4. Prêts et garanties

Utilisez des actifs physiques comme garantie pour les prêts. Par exemple, la tokenisation de voitures ou de machines peut être utilisée pour garantir des prêts et augmenter la liquidité des actifs.

Avantages du RWA

• Amélioration de la liquidité et de l'efficacité des transactions : grâce à la tokenisation, les actifs (tels que l'immobilier) ayant une « liquidité » insuffisante dans le passé peuvent être convertis en jetons divisibles et faciles à échanger, contribuant ainsi à améliorer la fluidité du marché.

• Transparence et sécurité accrues : la blockchain fournit un registre inviolable de la propriété et de l'historique des transactions, rendant la gestion des actifs plus sécurisée et transparente.

• Accès plus facile aux opportunités d'investissement : RWA sur la blockchain permet à davantage de personnes d'investir dans des actifs de grande valeur en réduisant les montants d'investissement minimum et les barrières à l'entrée.

• Innovation en matière de produits financiers : RWA ouvre la porte à des produits financiers initiaux tels que la propriété fractionnée et les prêts adossés à des actifs, qui peuvent conduire à un marché financier plus dynamique.

En général, RWA n'est pas une nouvelle invention très unique, mais elle devrait améliorer l'efficacité des transactions et la transparence de la finance traditionnelle grâce à la blockchain et créer un marché plus efficace.

Le principe de fonctionnement de RWA

Selon le rapport de recherche RWA proposé par Binance, un système RWA complet nécessite : une standardisation hors chaîne, l'intégration des informations sur les actifs et un protocole DeFi conçu pour RWA.

• Standardisation hors chaîne

Avant d'intégrer des actifs du monde réel dans un grand livre numérique, leur valeur, leur propriété et leur statut juridique doivent être déterminés dans le monde physique. Lors de l’estimation de la valeur des RWA, des facteurs tels que le prix du marché, l’historique des performances et l’état physique de l’actif doivent être pris en compte. De plus, l'actif doit avoir une propriété légale incontestée, attestée par des documents tels qu'un acte ou une facture.

• Informations intégrées sur les actifs

À ce stade, le processus de tokenisation sera effectué pour convertir les informations sur les actifs en jetons numériques. La valeur de l’actif et les informations sur la propriété légale seront intégrées dans les métadonnées du jeton. En raison de la transparence de la blockchain, n'importe qui peut vérifier l'authenticité du jeton via des données relais.

• Concevez le protocole DeFi exclusif de RWA

Le protocole DeFi spécialement conçu pour le modèle financier de RWA aide non seulement les utilisateurs à effectuer des transactions, mais facilite également l'accès aux informations liées aux actifs hors chaîne, de cette manière, il peut attirer Plus. investisseurs.

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