Angenommen, Sie besitzen ein Kunstwerk, ein Goldstück oder sogar eine Immobilie. Einfach und intuitiv, oder? Stellen Sie sich nun vor, Sie könnten diese physischen Vermögenswerte in digitale Token umwandeln, die wie Kryptowährungen online gekauft, verkauft oder gehandelt werden können. Das ist die Magie von Real World Assets (RWA) im digitalen Bereich.
RWA sind im Wesentlichen physische, materielle Vermögenswerte mit „realem“ Wert, wie Immobilien, Gold, Kunst und sogar Emissionszertifikate, und diese Vermögenswerte werden digitalisiert, um auf der Blockchain gehandelt zu werden. Der Prozess der Digitalisierung, auch Tokenisierung genannt, wandelt diese Vermögenswerte in digitale Token um, wodurch sie einfacher zu handeln und zu investieren sind, auch für kleine Beträge. Es ist, als hätte man ein kleines Stück Kuchen, ohne den ganzen Kuchen kaufen zu müssen.
Der Prozess der Umwandlung realer Vermögenswerte in RWA ähnelt dem Erstellen eines digitalen Klons Ihrer physischen Vermögenswerte. Es umfasst drei Hauptschritte: Off-Chain-Formalisierung, Informationsüberbrückung sowie Nachfrage und Angebot innerhalb des RWA-Protokolls:
(1) Off-Chain-Formalisierung: Reale Vermögenswerte müssen in der realen Welt legal sein. Sein Wert, Eigentum und rechtlicher Status müssen klar definiert sein. Hierbei berücksichtigen wir den Marktpreis, die Eigentumsgeschichte und rechtliche Dokumente. Wir können es uns als Vorbereitungsphase vor der Digitalisierung von Vermögenswerten vorstellen.
(2) Informationsüberbrückung: Anschließend Asset-Informationen durch Tokenisierung in digitale Token umwandeln. Der Token enthält in seinen Metadaten alle grundlegenden Informationen über den Vermögenswert, wie z. B. Wert, Eigentum usw. Die Transparenz der Blockchain ermöglicht es jedem, die Legitimität eines Tokens zu überprüfen. Wenn Vermögenswerte einer behördlichen Überwachung unterliegen, werden in dieser Phase Regulierungstechniken eingesetzt, um die Einhaltung sicherzustellen.
(3) Nachfrage und Angebot von RWA-Protokollen: Hier kommen RWA-fokussierte DeFi-Protokolle ins Spiel, da sie dazu beitragen, neue RWAs auf den Markt zu bringen und das Interesse der Anleger zu wecken.
Einfach ausgedrückt: Die Authentizität und der Wert eines Vermögenswerts werden zunächst bewertet und verifiziert und dann als digitale Token auf der Blockchain dargestellt, wobei jeder Token einen Teil des Wertes des Vermögenswerts widerspiegelt. Daher könnte Ihnen eine RWA ermöglichen, einen digitalen Anteil an einem Picasso-Werk oder einem Teil eines Geschäftsgebäudes zu besitzen, ohne den Vermögenswert tatsächlich zu besitzen.
Wenn Sie mit RWA-Tokens nicht vertraut sind, finden Sie hier eine kurze Einführung in einige repräsentative RWAs:
MakerDAO und sein Governance-Token MKR haben die Integration von RWA und DeFi geleitet. Es handelt sich um eine dezentrale Kreditplattform auf Ethereum mit Unterstützung für DAI, einen an den US-Dollar gekoppelten Stablecoin, der durch mehrere Kryptowährungen und seit neuestem auch durch RWA gedeckt ist. MKR-Inhaber haben das Recht, über wichtige Entscheidungen abzustimmen, einschließlich der Aufnahme von RWA als Sicherheitentyp. Die Einbeziehung von RWA in das Sicherheitenportfolio von MakerDAO kann nicht nur Risiken diversifizieren, sondern auch das Potenzial von DeFi parallel zur traditionellen Finanzierung im Hinblick auf die Vermögensunterstützung demonstrieren und so die Stabilität und das Wachstum des DeFi-Ökosystems unterstützen.
Compound ist ein bahnbrechendes dezentralisiertes Finanzprotokoll (DeFi), das es Benutzern ermöglicht, Zinsen zu verdienen, indem sie Kryptowährung in einen der mehreren von der Plattform unterstützten Pools einzahlen. COMP ist sein Governance-Token und spielt eine wichtige Rolle im Ökosystem, da es Token-Inhabern ermöglicht, Vorschläge zu machen und über Änderungen am Protokoll abzustimmen. Dies beinhaltet die Entscheidung, RWA in die Plattform zu integrieren und könnte die Art und Weise verändern, wie traditionelle Finanzanlagen in der DeFi-Branche genutzt und mit ihnen interagiert werden. Durch die Unterstützung von RWA kann Compound seine Attraktivität und Funktionalität steigern und als Brücke zwischen dem digitalen und dem traditionellen Finanzbereich dienen. Dies kann auch eine breitere Liquidität und Verfügbarkeit von Vermögenswerten erleichtern.
Während PROPS die Integration von RWA und DeFi möglicherweise nicht direkt fördert, verkörpert es einen wichtigen Aspekt des Versprechens der Blockchain: die Demokratisierung von Werten im digitalen Ökosystem. PROPS ist ein Treue- und Belohnungstoken, das speziell für digitale Plattformen entwickelt wurde, die Benutzer und Schöpfer einbeziehen und dafür sorgen, dass Werte zurück in die Communities fließen, die das Netzwerk unterstützen und bereichern. Der Geist von PROPS, Beiträge und Teilnahme zu belohnen, steht im Einklang mit der größeren Vision von RWA in DeFi, mit dem Ziel, reale Vermögensvorteile breiter und gerechter im digitalen Wirtschaftssystem zu verteilen.
Ondo Finance ist ein DeFi-Protokoll, das darauf abzielt, die Eintrittsbarrieren in traditionelle Finanz- und dezentrale Finanzmärkte zu senken. Die Einführung seines nativen Tokens ONDO stellt einen wichtigen Schritt für die reibungslose Integration von RWA in das DeFi-Ökosystem dar. Ondo Finance nutzt RWA, indem es strukturierte Finanzprodukte anbietet, die die Lücke zwischen festverzinslichen Vermögenswerten und digitalen Währungen schließen, um ein diversifiziertes Portfolio aus Risiko und Rendite bereitzustellen. Dieser innovative Ansatz könnte traditionelle Anleger dazu ermutigen, die mit DeFi verbundenen Möglichkeiten zu erkunden, und es gleichzeitig Kryptowährungsinvestoren ermöglichen, vom greifbaren Wert und der Stabilität realer Vermögenswerte zu profitieren.
TrueFi ist ein DeFi-Protokoll für ungesicherte Kredite, das es Kreditgebern ermöglicht, Zinsen zu verdienen und TRU-Token-Inhabern die Teilnahme an Governance und Staking ermöglicht. TRU spielt eine wichtige Rolle bei der Verwaltung von Plattformrisiken und Entscheidungsprozessen, einschließlich der Möglichkeit, RWA als Teil seines Kreditmarktes zu nutzen. Durch die Erleichterung der Kreditvergabe ohne traditionelle Sicherheiten und die Prüfung der Möglichkeit der Einbeziehung von RWA steht TrueFi kurz davor, unbesicherte Kryptowährungskredite mit der Zuverlässigkeit und Vertrautheit realer Finanzanlagen zu kombinieren, was den Wert des Protokolls für Appeal für ein breiteres Spektrum von Nutzern steigern könnte Investoren.
Goldfinch Finance ist ein besonderer Player im DeFi-Bereich, der sich auf die Erweiterung des Zugangs zu Kapital konzentriert, ohne dass Kryptowährungssicherheiten erforderlich sind. GFI ist sein Governance-Token, der es Inhabern ermöglicht, Einfluss auf die Richtung des Protokolls zu nehmen, einschließlich seines innovativen Ansatzes zur Einbeziehung von RWA. Indem Goldfinch Finance Kredite anbietet, die durch reale Geschäftseinnahmen und nicht durch digitale Vermögenswerte abgesichert sind, demonstriert es die Vielseitigkeit und das Potenzial von RWA in DeFi. Dieses Modell kann nicht nur Finanzierungskanäle demokratisieren, sondern auch neue Investitionskanäle für Schwellenländer und Branchen eröffnen, die bisher nicht an DeFi beteiligt waren.
Propy nutzt die Blockchain-Technologie, um Immobilientransaktionen zu optimieren und sie benutzerfreundlicher, transparenter und sicherer zu machen. Obwohl PROPC kein direkter Förderer von RWA im DeFi-Ökosystem ist, stellt es ein Anwendungsszenario für die Blockchain-Tokenisierung und Verwaltung realer Vermögenswerte dar. Durch den Kauf, Verkauf und die Verwaltung von Immobilien auf der Blockchain bereitet sich Propy auf eine Zukunft vor, in der diese wertvollen RWAs einfacher in DeFi-Plattformen integriert werden können, wodurch die Liquidität und Investitionsmöglichkeiten in der Immobilienbranche verbessert werden.
Polymath setzt sich für die Demokratisierung des Zugangs zu Wertpapieren ein, indem es Unternehmen ermöglicht, Sicherheitstoken auf der Blockchain auszugeben und zu verwalten. POLYX ist der native Token des Polymath-Netzwerks und spielt eine wichtige Rolle in diesem Ökosystem, indem es Transaktionen erleichtert, Gebühren zahlt und an der Governance teilnimmt. Über seine Plattform kann Polymath die Integration von RWA in die digitale Welt direkt fördern und es Anlegern so erleichtern, Sicherheitstoken zu nutzen, zu handeln und zu verwalten, die Vermögensanteile in der realen Welt darstellen. Dies erweitert nicht nur die Palette der in der DeFi-Branche verfügbaren Vermögenswerte, sondern überbrückt auch die Lücke zwischen den traditionellen Wertpapiermärkten und der aufstrebenden Welt der dezentralen Finanzierung, was auf eine Zukunft hindeutet, in der die Grenzen zwischen beiden zunehmend verschwimmen werden.
Einer der großen Vorteile von RWA ist die „Fragmentierung“, was bedeutet, dass Einzelpersonen nun einen Teil vieler unteilbarer Vermögenswerte in der realen Welt besitzen können. Auf diese Weise senken RWA die Eintrittsbarriere für den durchschnittlichen Anleger und ermöglichen eine breitere Portfoliodiversifizierung, ohne dass große Mengen an Anfangskapital erforderlich sind. Gleichzeitig zielt die Digitalisierung realer Vermögenswerte darauf ab, jene Vermögenswerte mit Liquidität zu versorgen, die traditionell illiquide waren. Vermögenswerte wie Immobilien und Kunst können problemlos auf Sekundärmärkten gehandelt werden, was Verkäufern einen schnelleren Zugang zu Kapital und Käufern mehr Möglichkeiten für Investitions- und Ausstiegsstrategien bietet. Diese neue Anlageklasse wird außerdem durch die inhärente Transparenz und Sicherheit der Blockchain unterstützt, wobei jede Transaktion und jeder Eigentümerwechsel in einem öffentlichen Register aufgezeichnet und manipulationssicher aufgezeichnet wird. Dieses Maß an Transparenz verringert das Betrugsrisiko, erhöht das Vertrauen und kann die mit Verifizierungs- und Due-Diligence-Prozessen verbundenen Kosten erheblich senken.
Das Konzept des Vermögenseigentums hat sich mit der Entwicklung der RWA in gewissem Maße auch weiterentwickelt. Digitale Token, die einen Teil des Werts eines Vermögenswerts darstellen, verändern das traditionelle Eigentumskonzept und machen es integrativer und anpassungsfähiger. Dieser Perspektivwechsel ermöglicht es einem breiteren Spektrum von Personen, sich am Besitz von Vermögenswerten zu beteiligen, im Einklang mit den finanziellen Möglichkeiten und Zielen einer Person.
Darüber hinaus kann RWA als Brücke zwischen TradFi und DeFi dienen, indem es die Stabilität und den Wert realer Vermögenswerte mit der Effizienz und Innovation von DeFi kombiniert. Diese Verbindung bringt nicht nur einen realen wirtschaftlichen Wert in das DeFi-Ökosystem und macht es robuster, sondern ermöglicht es auch den traditionellen Finanzmärkten, die Effizienz von DeFi für die Vermögensverwaltung und -verfügbarkeit zu nutzen.
Wenn RWA als Kreditsicherheit im DeFi-Ökosystem verwendet werden, kann dies die sofortige Vermögensverwaltung und -finanzierung erleichtern und die Hebelwirkung von Vermögenswerten verändern, um das Finanzwachstum zu fördern. Dies ermöglicht einen schnelleren und effizienteren Prozess im Vergleich zu herkömmlichen Methoden. Vergessen Sie nicht, dass die Natur von DeFi und Blockchain grenzenlos ist, was bedeutet, dass die globale Verfügbarkeit von RWA es den Menschen ermöglichen wird, in verschiedene Vermögenswerte auf der ganzen Welt zu investieren. Dies trägt nicht nur zur Diversifizierung von Anlageportfolios bei, sondern demokratisiert auch Anlagemöglichkeiten in verschiedenen Regionen.
Wir müssen uns darüber im Klaren sein, dass diese Entwicklungen traditionelle Investitions- und Eigentumsmodelle in Frage stellen und den Grundstein für eine integrativere und vernetztere Finanzzukunft legen. Aus Sicht der Kryptowährungsbefürworter bringen RWAs Stabilität, Vielfalt und neue Investitionsmöglichkeiten und machen den volatilen Kryptowährungsmarkt für traditionelle Anleger, die lieber in Sachwerte investieren, attraktiver.
Der jüngste Einstieg von BlackRock in den RWA-Bereich symbolisiert einen kritischen Moment für die Integration von TradFi und DeFi. Mit der Einführung des BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund auf Ethereum erkennt das führende Vermögensverwaltungsunternehmen nicht nur das Potenzial der Blockchain-Technologie, sondern geht auch einen wichtigen Schritt bei der Integration digitaler Vermögenswerte in das bestehende Finanzökosystem. Der durch seinen Blockchain-Token BUIDL repräsentierte Fonds nutzt Bargeld, US-Schatzwechsel und Pensionsgeschäfte, um den Token-Inhabern tägliche Renditen zu bieten und so die Stabilität traditioneller Vermögenswerte effektiv mit der Innovation und Effizienz der Blockchain-Technologie zu kombinieren.
Die Auswirkungen des Beitritts von BlackRock und anderen führenden TradFi-Unternehmen zum Bereich der Tokenisierung digitaler Vermögenswerte sind weitreichend. Es wird erwartet, dass dieser Schritt erhebliche Liquidität zuführt, die Bewertungsprobleme von tokenisierten Vermögenswerten angeht und gleichzeitig Entwicklung, Innovation und Stabilität vorantreibt. Es wird erwartet, dass die Aufnahme von TradFi-Akteuren in den Bereich einen klareren, unterstützenderen Regulierungsrahmen vorantreiben wird, da sie Hindernisse durch eine Erleichterung und eine freundliche Regulierung von Blockchain-Finanzprodukten ersetzen. Diese regulatorische Entwicklung ist von entscheidender Bedeutung, um Risiken zu reduzieren und das Vertrauen der Anleger aufzubauen und die Mainstream-Integration digitaler Vermögenswerte zu beschleunigen. Darüber hinaus unterstreicht die Zusammenarbeit zwischen BlackRock und Blockchain-Unternehmen die Notwendigkeit einer Zusammenarbeit zwischen traditionellem Finanzwesen und Blockchain, die für den Aufbau einer sicheren, konformen und benutzerfreundlichen Plattform von entscheidender Bedeutung ist. Dieser Integrationstrend symbolisiert eine Zukunft des gegenseitigen Lernens sowie mehr potenzielle Investitionen und Partnerschaften, die darauf abzielen, die Blockchain-Technologie in Finanzdienstleistungen zu nutzen und die traditionellen Finanz- und digitalen Asset-Bereiche zu verbinden.
Die Integration von RWA in den Kryptowährungsraum repräsentiert die Entwicklung des traditionellen Finanzwesens und des dezentralen Finanzwesens. Während diese beiden Welten immer weiter verschmelzen, scheint das Potenzial für Innovation und Wachstum grenzenlos. Mit der Unterstützung von TradFi-Führungskräften wie BlackRock und dem cleveren Einsatz der Blockchain-Technologie wird RWA voraussichtlich unser Verständnis von Investitionen, Eigentum und Finanzmarktstruktur neu gestalten. Ob es darum geht, einen Teil eines Wolkenkratzers oder ein kleines Stück eines berühmten Gemäldes zu besitzen, die Zukunft des Investierens ist bereits da und es ist einfacher denn je, sich zu engagieren, zu stabilisieren und Kontakte zu knüpfen.
Das obige ist der detaillierte Inhalt vonWas bedeutet RWA? Eine Bestandsaufnahme einiger repräsentativer RWA-Projekte. Für weitere Informationen folgen Sie bitte anderen verwandten Artikeln auf der PHP chinesischen Website!
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